【基礎(chǔ)】

       1、如何確定《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第四條的持股比例？

       問題：

       針對《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第四條，請問：1.第（三）項(xiàng)所指的股權(quán)比例超過50%，是指一家“本條第（一）、（二）款所列企業(yè)” 持股超過50%，還是指多家“本條第（一）、（二）款所列企業(yè)”持股超過50%？2.本條所指企業(yè)是否均不包含合伙企業(yè)？3.在計(jì)算本條各項(xiàng)直接或間接持股比例時，是否應(yīng)該對非國有控股企業(yè)穿透計(jì)算國資占比？

       答復(fù)：

       一、《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委 財(cái)政部令第32號）第四條第（三）款是指第（一）、（二）款所列企業(yè)單獨(dú)持股超過50%的企業(yè)，其中涉及同一國家出資及其控股子企業(yè)時，所持股權(quán)合并計(jì)算。

       二、《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委財(cái)政部令第32號，以下簡稱32號令）規(guī)范的對象是國有及國有控股或?qū)嶋H控制的公司制企業(yè)，有限合伙企業(yè)不在32號令規(guī)范范圍內(nèi)。

       三、企業(yè)國有股東持股比例應(yīng)以其直接持股比例確定。

       依據(jù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委、財(cái)政部令第32號）

       第四條 本辦法所稱國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)包括：

       （一）政府部門、機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位出資設(shè)立的國有獨(dú)資企業(yè)（公司），以及上述單位、企業(yè)直接或間接合計(jì)持股為100%的國有全資企業(yè)；

       （二）本條第（一）款所列單位、企業(yè)單獨(dú)或共同出資，合計(jì)擁有產(chǎn)（股）權(quán)比例超過50%，且其中之一為最大股東的企業(yè)；

       （三）本條第（一）、（二）款所列企業(yè)對外出資，擁有股權(quán)比例超過50%的各級子企業(yè)；

       （四）政府部門、機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位、單一國有及國有控股企業(yè)直接或間接持股比例未超過50%，但為第一大股東，并且通過股東協(xié)議、公司章程、董事會決議或者其他協(xié)議安排能夠?qū)ζ鋵?shí)際支配的企業(yè)。

       2、國有企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及32號令是否有國有絕對和相對控股的表述和概念？

       問題：

       根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（32號令）相關(guān)內(nèi)容，現(xiàn)對國有企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)或情形（第四條，下文簡稱“本條”）存在如下問題。1.本條第（四）款“單一國有及國有控股企業(yè)”中“單一”怎么理解？通過各級國資委官網(wǎng)是否能查詢到國有企業(yè)名錄？如能,所列名錄是否與本條范圍一致？2.本條第（四）款是否理解為需同時滿足以下三個條件才可認(rèn)定為國有企業(yè)，三個條件指“直接或間接持股比例未超過50”、”第一大股東”和“對其實(shí)際支配”，否則不能認(rèn)定為國有企業(yè)（或國有參股公司）？或?qū)嵸|(zhì)重于形式，當(dāng)“直接或間接持股比例未超過50”且“對其實(shí)際支配”時，即使非“第一大股東”，也符合本條第（四）款情形屬于國有實(shí)際控制企業(yè)？3.是否存在國有絕對控股、國有相對控股的表述和概念，如是，本條第（二）、第（三）款是否理解為國有相對控股？

       答復(fù)：

       一、《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國務(wù)院國資委 財(cái)政部令第32號，以下簡稱32號令）第四條第（四）款規(guī)定的“單一”是指計(jì)算持股比例時，一般不同股東的持股比例不直接相加，但受同一股東實(shí)際控制的可以相加。同時滿足第四條第（四）款規(guī)定所有條件的可按32號令稱為國有及國有控股、國有實(shí)際控制企業(yè)。根據(jù)您所描述情形，如果政府部門、機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位、單一國有及國有控股企業(yè)“實(shí)際支配”了某公司，則該公司應(yīng)執(zhí)行32號令的規(guī)定。

       二、國資委網(wǎng)站上國務(wù)院國資委監(jiān)管企業(yè)產(chǎn)權(quán)信息查詢平臺可查詢國資委監(jiān)管的中央企業(yè)及其各級子企業(yè)、參股企業(yè)信息。

       三、32號令未規(guī)定“國有絕對控股”、“國有相對控股”等表述和概念。

       依據(jù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委、財(cái)政部令第32號）

       第四條本辦法所稱國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)包括：

       （一）政府部門、機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位出資設(shè)立的國有獨(dú)資企業(yè)（公司），以及上述單位、企業(yè)直接或間接合計(jì)持股為100%的國有全資企業(yè)；

       （二）本條第（一）款所列單位、企業(yè)單獨(dú)或共同出資，合計(jì)擁有產(chǎn)（股）權(quán)比例超過50%，且其中之一為最大股東的企業(yè)；

       （三）本條第（一）、（二）款所列企業(yè)對外出資，擁有股權(quán)比例超過50%的各級子企業(yè)；

       （四）政府部門、機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位、單一國有及國有控股企業(yè)直接或間接持股比例未超過50%，但為第一大股東，并且通過股東協(xié)議、公司章程、董事會決議或者其他協(xié)議安排能夠?qū)ζ鋵?shí)際支配的企業(yè)。

       3、合伙企業(yè)是否適用國資委、財(cái)政部32號令第45條第1款？

       問題：

       國有企業(yè)A公司擬增資引入有限合伙企業(yè)投資人。如該有限合伙企業(yè)由國資委或國有全資/控股公司實(shí)際控制，請問該有限合伙企業(yè)：
       1.是否屬于“國有及國有控股企業(yè)或國有實(shí)際控制企業(yè)”？還是只有公司制企業(yè)才屬于前述范疇？2.能否適用《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第四十五條第一款的規(guī)定，以非公開協(xié)議方式對A公司進(jìn)行增資？是否只有公司制國有企業(yè)才可以適用前述規(guī)定？

       答復(fù)：

       一、國資委未出臺制度對合伙企業(yè)的企業(yè)性質(zhì)進(jìn)行界定。二、《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委 財(cái)政部令第32號）中的國有及國有控股、實(shí)際控制企業(yè)是指按照《中華人民共和國公司法》設(shè)立的公司制企業(yè)。

       4、合伙企業(yè)是否適用國資委、財(cái)政部32號令第45條第1款？

       問題：

       國有企業(yè)A公司擬增資引入有限合伙企業(yè)投資人。如該有限合伙企業(yè)由國資委或國有全資/控股公司實(shí)際控制，請問該有限合伙企業(yè)：
       1.是否屬于“國有及國有控股企業(yè)或國有實(shí)際控制企業(yè)”？還是只有公司制企業(yè)才屬于前述范疇？2.能否適用《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第四十五條第一款的規(guī)定，以非公開協(xié)議方式對A公司進(jìn)行增資？是否只有公司制國有企業(yè)才可以適用前述規(guī)定？

       答復(fù)：

       一、國資委未出臺制度對合伙企業(yè)的企業(yè)性質(zhì)進(jìn)行界定。二、《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委 財(cái)政部令第32號）中的國有及國有控股、實(shí)際控制企業(yè)是指按照《中華人民共和國公司法》設(shè)立的公司制企業(yè)。

       5、有限合伙企業(yè)是否適用《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第31條非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓的規(guī)定？

       問題：

       如果A公司為國有全資公司，其將持有B公司（國有參股公司，非控股）的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給A（擔(dān)任有限合伙人，持股95%）與自然人C（擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人，持股5%）設(shè)立的D有限合伙企業(yè)，D有限合伙實(shí)際為國資控制的平臺。請問該次轉(zhuǎn)讓是否可以適用31條的非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓的規(guī)定呢？

       答復(fù)：

       不適用。《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委、財(cái)政部令第32號）規(guī)范的對象是國有公司制企業(yè)，不包括有限合伙企業(yè)。　

       依據(jù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第三十一條（二）規(guī)定，同一國家出資企業(yè)及其各級控股企業(yè)或?qū)嶋H控制企業(yè)之間因?qū)嵤﹥?nèi)部重組整合進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)該國家出資企業(yè)審議決策，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。

       【資本】

       6、國有企業(yè)是否可以對子企業(yè)提供借款？

       問題：

       上述管理要求中均未提及集團(tuán)內(nèi)子企業(yè)，是否可以理解為可以審慎開展對子企業(yè)的借款，并且不限定是否超股比？

       答復(fù)：

       《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)資金管理有關(guān)事項(xiàng)的補(bǔ)充通知》（國資廳發(fā)評價〔2012〕45號）已廢止。根據(jù)國務(wù)院國資委對中央企業(yè)加快司庫體系建設(shè)，進(jìn)一步加強(qiáng)資金管理的有關(guān)工作要求，嚴(yán)禁對集團(tuán)外無股權(quán)關(guān)系企業(yè)提供借款，金融子企業(yè)在批準(zhǔn)業(yè)務(wù)范圍內(nèi)開展的對外借款除外；對子企業(yè)借款要綜合評估風(fēng)險收益審慎開展；原則上對金融子企業(yè)和未納入合并范圍的參股企業(yè)不得提供借款，確有必要的需經(jīng)集團(tuán)董事會批準(zhǔn)。其中，對子企業(yè)的借款應(yīng)在充分評估借款風(fēng)險和收益的前提下審慎開展，對是否可超股比提供沒有限定。

       擴(kuò)展：

       不得對集團(tuán)外無股權(quán)關(guān)系企業(yè)提供借款；原則上對金融子企業(yè)和未納入合并范圍的參股企業(yè)不得提供借款，確有必要的需經(jīng)集團(tuán)董事會批準(zhǔn)；對子企業(yè)借款須充分考慮風(fēng)險和收益；對子企業(yè)超股比借款沒有限定。

       國務(wù)院國資委關(guān)于印發(fā)《關(guān)于推動中央企業(yè)加快司庫體系建設(shè)進(jìn)一步加強(qiáng)資金管理的意見》的通知第三條第（八）款：加強(qiáng)借款與融資擔(dān)保管理。要將借款和融資擔(dān)保納入信息系統(tǒng)統(tǒng)一管理。嚴(yán)禁對集團(tuán)外無股權(quán)關(guān)系企業(yè)提供借款，金融子企業(yè)在批準(zhǔn)業(yè)務(wù)范圍內(nèi)開展的對外借款除外；對子企業(yè)借款要綜合評估風(fēng)險收益審慎開展；原則上對金融子企業(yè)和未納入合并范圍的參股企業(yè)不得提供借款，確有必要的需經(jīng)集團(tuán)董事會批準(zhǔn)。融資擔(dān)保要嚴(yán)格執(zhí)行《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》（國資發(fā)財(cái)評規(guī)〔2021〕75號）規(guī)定。

       依據(jù)：

       國務(wù)院國資委關(guān)于印發(fā)《關(guān)于推動中央企業(yè)加快司庫體系建設(shè)進(jìn)一步加強(qiáng)資金管理的意見的通知》（國資發(fā)財(cái)評規(guī)〔2022〕1號）第三條第（八）款:原則上對金融子企業(yè)和未納入合并范圍的參股企業(yè)不得提供借款?！蛾P(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)資金管理有關(guān)事項(xiàng)的補(bǔ)充通知》（國資廳發(fā)評價〔2012〕45號）第三條：對閑置資金運(yùn)作和理財(cái)要依法合規(guī)，禁止對集團(tuán)外企業(yè)拆借資金。

       7、地方國有企業(yè)是否可以向民營企業(yè)提供借款？

       問題：

       該規(guī)定是否適用于地方性國有企業(yè)？如市級政府管理的國有獨(dú)資企業(yè)是否可以借款給民營企業(yè)？

       答復(fù)：

       按照《關(guān)于印發(fā)<關(guān)于推動中央企業(yè)加快司庫體系建設(shè)進(jìn)一步加強(qiáng)資金管理的意見>的通知》（國資發(fā)財(cái)評規(guī)〔2022〕1號，以下簡稱“1號文”）相關(guān)規(guī)定，嚴(yán)禁中央企業(yè)對集團(tuán)外無股權(quán)關(guān)系企業(yè)提供借款；對未納入合并范圍的參股企業(yè)，原則上中央企業(yè)不得對其提供借款，確有必要的需經(jīng)集團(tuán)董事會批準(zhǔn)。地方國有企業(yè)原則上參照中央企業(yè)進(jìn)行管理，具體情況建議咨詢相關(guān)地方國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。

       擴(kuò)展：

       關(guān)于能否向民營企業(yè)提供借款，地方國有企業(yè)原則上參照中央企業(yè)進(jìn)行管理?！?號文”規(guī)定嚴(yán)禁中央企業(yè)對集團(tuán)外無股權(quán)關(guān)系企業(yè)提供借款，民營企業(yè)作為地方國企集團(tuán)外無股權(quán)關(guān)系的企業(yè)，地方國企不能向民營企業(yè)提供借款。問題中提及的《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)資金管理有關(guān)事項(xiàng)的補(bǔ)充通知》（國資廳發(fā)評價〔2012〕45號），現(xiàn)已廢止。

       依據(jù)：

       根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)資金管理有關(guān)事項(xiàng)的補(bǔ)充通知》（國資廳發(fā)評價〔2012〕45號）以及《關(guān)于推動中央企業(yè)加快司庫體系建設(shè)進(jìn)一步加強(qiáng)資金管理的意見》，中央企業(yè)不能向集團(tuán)外企業(yè)借款。

       8、國有產(chǎn)權(quán)在同一集團(tuán)內(nèi)部非公開轉(zhuǎn)讓時，審計(jì)報告的凈資產(chǎn)值按單體還是合并口徑確定？

       問題：

       根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（32號令）第三十二條的規(guī)定，同一國有控股企業(yè)或國有實(shí)際控制企業(yè)內(nèi)部實(shí)施重組整合，轉(zhuǎn)讓方和受讓方為該國有控股企業(yè)或國有實(shí)際控制企業(yè)及其直接、間接全資擁有的子企業(yè)的，轉(zhuǎn)讓價格可以資產(chǎn)評估報告或最近一期審計(jì)報告確認(rèn)的凈資產(chǎn)值為基礎(chǔ)確定，且不得低于經(jīng)評估或?qū)徲?jì)的凈資產(chǎn)值。

       請問：如果被轉(zhuǎn)讓標(biāo)的是一個集團(tuán)型企業(yè)，擁有子公司，那轉(zhuǎn)讓價格是按照最近一期審計(jì)報告確認(rèn)的被轉(zhuǎn)讓企業(yè)單體（母公司）的凈資產(chǎn)值，還是按照最近一期審計(jì)報告確認(rèn)的被轉(zhuǎn)讓企業(yè)合并口徑的歸屬母公司的凈資產(chǎn)值？

       答復(fù)：

       根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國務(wù)院國資委財(cái)政部第32號令，以下簡稱32號令）規(guī)定，國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓在符合32號令第三十一條規(guī)定的前提下，相關(guān)審批部門按照第三十三條審核相關(guān)文件并充分考慮必要性后，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓。滿足第三十二條相關(guān)條件的非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓情況，按照《中華人民共和國公司法》、企業(yè)章程履行決策程序后，轉(zhuǎn)讓價格可以資產(chǎn)評估報告或最近一期審計(jì)報告確認(rèn)的凈資產(chǎn)值為基礎(chǔ)確定，且不得低于經(jīng)評估或?qū)徲?jì)的凈資產(chǎn)值。其中，最近一期審計(jì)報告的凈資產(chǎn)值是指轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)合并資產(chǎn)負(fù)債表中的歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)數(shù)值。　

       9、國有獨(dú)資公司轉(zhuǎn)讓參股子公司股權(quán)如何確定轉(zhuǎn)讓底價？

       問題：

       我公司為國有獨(dú)資公司，參股投資了一家公司，持股比例僅9%，現(xiàn)擬轉(zhuǎn)讓該部分股權(quán)。請問在轉(zhuǎn)讓時是否需要對該部分股權(quán)價值進(jìn)行評估，并作為轉(zhuǎn)讓底價基礎(chǔ)？在實(shí)際操作過程中因我公司持股比例很低，股權(quán)價值評估需對該公司整體凈資產(chǎn)價值進(jìn)行評估，控股股東和標(biāo)的公司配合有難度，難以實(shí)現(xiàn)評估。可否以標(biāo)的公司最近一期審計(jì)報告所有者權(quán)益乘以我司持股比例作為轉(zhuǎn)讓底價。

       答復(fù)：

       國有參股企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)取得轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)最近一期年度審計(jì)報告，并在此基礎(chǔ)上履行資產(chǎn)評估工作程序，以評估結(jié)果作為轉(zhuǎn)讓底價。

       依據(jù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委、財(cái)政部令第32號）

       第十一條產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)經(jīng)批準(zhǔn)后，由轉(zhuǎn)讓方委托會計(jì)師事務(wù)所對轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行審計(jì)。涉及參股權(quán)轉(zhuǎn)讓不宜單獨(dú)進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)的，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)取得轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)最近一期年度審計(jì)報告。

       10、國有產(chǎn)權(quán)公開掛牌轉(zhuǎn)讓，交易雙方能否以期間損益為由調(diào)整交易條件和價格？

       問題：

       國有企業(yè)通過產(chǎn)權(quán)交易中心把自己持股95%的子公司股權(quán)公開掛牌對外轉(zhuǎn)讓10%，以成本法（即資產(chǎn)基礎(chǔ)法）進(jìn)行資產(chǎn)評估，掛牌價高于評估價。在這種情況下，從國資監(jiān)管（如是否存在國有資產(chǎn)流失等角度）考慮，對于期間損益有特殊要求嗎？有相關(guān)法律法規(guī)要求嗎？應(yīng)該采用以下哪種約定？1.約定期間損益由原股東和新股東按股權(quán)轉(zhuǎn)讓后的比例承擔(dān)，可以嗎？應(yīng)該不存在國有資產(chǎn)流失風(fēng)險吧？2.是否需要約定期間損益全部由原股東承擔(dān)？3.是否需要約定期間的收益由原股東承擔(dān)，損失由新股東按比例承擔(dān)？

       答復(fù)：

       根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委財(cái)政部令第32號），產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)由轉(zhuǎn)讓方按照企業(yè)章程和企業(yè)內(nèi)部管理制度進(jìn)行決策、審計(jì)、資產(chǎn)評估，首次正式信息披露的轉(zhuǎn)讓底價不得低于經(jīng)核準(zhǔn)或備案的轉(zhuǎn)讓標(biāo)的評估結(jié)果。受讓方確定后，轉(zhuǎn)讓方與受讓方應(yīng)當(dāng)簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同，交易雙方不得以交易期間企業(yè)經(jīng)營性損益等理由對已達(dá)成的交易條件和交易價格進(jìn)行調(diào)整。

       擴(kuò)展：

       企業(yè)國有資產(chǎn)交易涉及到國有資產(chǎn)的保值增值和防止國有資產(chǎn)流失等重要問題，因此需要遵循更為嚴(yán)格的交易規(guī)則和程序。通過限制交易雙方對交易條件和價格的調(diào)整，可以確保交易的公平性和透明度，防止利益輸送和腐敗行為的發(fā)生。

       依據(jù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委、財(cái)政部令第32號）

       第十七條產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目首次正式信息披露的轉(zhuǎn)讓底價，不得低于經(jīng)核準(zhǔn)或備案的轉(zhuǎn)讓標(biāo)的評估結(jié)果。

       第二十三條受讓方確定后，轉(zhuǎn)讓方與受讓方應(yīng)當(dāng)簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同，交易雙方不得以交易期間企業(yè)經(jīng)營性損益等理由對已達(dá)成的交易條件和交易價格進(jìn)行調(diào)整。

       11、如何理解32號令第13條規(guī)定的因產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致的“實(shí)際控制權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移”？

       問題：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（32號令）第13條規(guī)定“因產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移的，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)讓行為獲批后10個工作日內(nèi)，通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息預(yù)披露，時間不得少于20個工作日”。請問這里的“實(shí)際控制權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移”應(yīng)當(dāng)如何理解？

       答復(fù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國務(wù)院國資委財(cái)政部令第32號）第十三條中“實(shí)際控制權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移”是指履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)、國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)轉(zhuǎn)讓所持企業(yè)股權(quán)后，轉(zhuǎn)讓方失去標(biāo)的企業(yè)控制權(quán)的情形。

       依據(jù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委、財(cái)政部令第32號）

       第三條本辦法所稱企業(yè)國有資產(chǎn)交易行為包括：

       （一）履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)、國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)轉(zhuǎn)讓其對企業(yè)各種形式出資所形成權(quán)益的行為（以下稱企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓）；

       （二）國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)增加資本的行為（以下稱企業(yè)增資），政府以增加資本金方式對國家出資企業(yè)的投入除外；

       （三）國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)的重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為（以下稱企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓）。

       第十三條產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過產(chǎn)權(quán)市場公開進(jìn)行。轉(zhuǎn)讓方可以根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況和工作進(jìn)度安排，采取信息預(yù)披露和正式披露相結(jié)合的方式，通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)網(wǎng)站分階段對外披露產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，公開征集受讓方。其中正式披露信息時間不得少于20個工作日。

       因產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移的，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)讓行為獲批后10個工作日內(nèi)，通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息預(yù)披露，時間不得少于20個工作日。

       12、主業(yè)屬命脈行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域的國企僅有部分股東增資時，增資事項(xiàng)應(yīng)由國家出資企業(yè)審核批準(zhǔn)？還是報國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)？

       問題：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》32號令第四十六條，以下情形經(jīng)國家出資企業(yè)審議決策，可以采取非公開協(xié)議方式進(jìn)行增資：（一）國家出資企業(yè)直接或指定其控股、實(shí)際控制的其他子企業(yè)參與增資；（二）企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)；（三）企業(yè)原股東增資。

       企業(yè)處于關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域。在企業(yè)原股東增資過程中，部分股東不予增資，其持有股權(quán)部分的增資金額由其他股東補(bǔ)足。請問這種情況下，需要國家出資企業(yè)審議決策，是否需要報國資委審批？

       答復(fù)：

       根據(jù)《關(guān)于企業(yè)國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)規(guī)〔2022〕39號）第二條相關(guān)規(guī)定，主業(yè)處于關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，主要承擔(dān)重大專項(xiàng)任務(wù)的子企業(yè)，不得因產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)增資失去國有資本控股地位。國家出資企業(yè)內(nèi)部重組整合中涉及該類企業(yè)時，以下情形可由國家出資企業(yè)審核批準(zhǔn)：（一）企業(yè)產(chǎn)權(quán)在國家出資企業(yè)及其控股子企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓的；（二）國家出資企業(yè)直接或指定其控股子企業(yè)參與增資的；（三）企業(yè)原股東同比例增資的。其他情形由國家出資企業(yè)報同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

       擴(kuò)展：

       命脈行業(yè)，包括軍工國防科技、電網(wǎng)電力、石油石化、電信、煤炭、民航、航運(yùn)、金融、文化9個行業(yè)。關(guān)鍵領(lǐng)域，包括重大裝備制造、汽車、電子信息、建筑、鋼鐵、有色金屬、化工、勘察設(shè)計(jì)、科技9個領(lǐng)域。

       依據(jù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委、財(cái)政部令第32號）

       第四十六條 以下情形經(jīng)國家出資企業(yè)審議決策，可以采取非公開協(xié)議方式進(jìn)行增資：

       （一）國家出資企業(yè)直接或指定其控股、實(shí)際控制的其他子企業(yè)參與增資；

       （二）企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)；

       （三）企業(yè)原股東增資。

       國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會《關(guān)于企業(yè)國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)規(guī)〔2022〕39號）

       二、主業(yè)處于關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，主要承擔(dān)重大專項(xiàng)任務(wù)的子企業(yè)，不得因產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)增資失去國有資本控股地位。國家出資企業(yè)內(nèi)部重組整合中涉及該類企業(yè)時，以下情形可由國家出資企業(yè)審核批準(zhǔn)：

       （一）企業(yè)產(chǎn)權(quán)在國家出資企業(yè)及其控股子企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓的。

       （二）國家出資企業(yè)直接或指定其控股子企業(yè)參與增資的。

       （三）企業(yè)原股東同比例增資的。

       其他情形由國家出資企業(yè)報同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

       13、國企原股東同比例增資時，能否將增資價格定為1元每股？

       問題：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第三十八條規(guī)定，在“增資企業(yè)原股東同比例增資的”等四種情形下，“按照《中華人民共和國公司法》、企業(yè)章程履行決策程序后，可以依據(jù)評估報告或最近一期審計(jì)報告確定企業(yè)資本及股權(quán)比例?！?nbsp;請問:就增資企業(yè)原股東同比例增資的，增資的價格必須不低于增資企業(yè)最近一期經(jīng)審計(jì)每股凈資產(chǎn)價格，還是可以為1元/股？

       答復(fù)：

       根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國務(wù)院國資委財(cái)政部令第32號）第三十八條規(guī)定，企業(yè)原股東同比例增資，按照《中華人民共和國公司法》、企業(yè)章程履行決策程序后，可以依據(jù)評估報告或最近一期審計(jì)報告確定企業(yè)資本及股權(quán)比例。即以被增資企業(yè)評估結(jié)果或最近一期審計(jì)報告的凈資產(chǎn)值確定增資價格（不低于1元/股），也可以按照1元/股增資。

       依據(jù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委、財(cái)政部令第32號）

       第三十八條企業(yè)增資在完成決策批準(zhǔn)程序后，應(yīng)當(dāng)由增資企業(yè)委托具有相應(yīng)資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)開展審計(jì)和資產(chǎn)評估。

       以下情形按照《中華人民共和國公司法》、企業(yè)章程履行決策程序后，可以依據(jù)評估報告或最近一期審計(jì)報告確定企業(yè)資本及股權(quán)比例：

       （一）增資企業(yè)原股東同比例增資的；

       （二）履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)對國家出資企業(yè)增資的；

       （三）國有控股或國有實(shí)際控制企業(yè)對其獨(dú)資子企業(yè)增資的；

       （四）增資企業(yè)和投資方均為國有獨(dú)資或國有全資企業(yè)的。

       14、國企以債轉(zhuǎn)股進(jìn)行增資，債權(quán)利息是否計(jì)入增資額？

       問題：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第四十六條，以下情形經(jīng)國家出資企業(yè)審議決策，可以采取非公開協(xié)議方式進(jìn)行增資：（一）國家出資企業(yè)直接或指定其控股、實(shí)際控制的其他子企業(yè)參與增資；（二）企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)；（三）企業(yè)原股東增資。其中，企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)增資，債權(quán)利息是否計(jì)入增資額？

       答復(fù)：

       按照《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國務(wù)院國資委財(cái)政部令第32號）第四十三條規(guī)定：

       投資方以非貨幣資產(chǎn)出資的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)增資企業(yè)董事會或股東會審議同意，并委托具有相應(yīng)資質(zhì)的評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估，確認(rèn)投資方的出資金額。根據(jù)您提供的信息，企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)增資，債權(quán)以及利息部分可在評估后，并履行決策程序后，確定投資方出資金額。

       依據(jù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委、財(cái)政部令第32號）

       第四十三條投資方以非貨幣資產(chǎn)出資的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)增資企業(yè)董事會或股東會審議同意，并委托具有相應(yīng)資質(zhì)的評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估，確認(rèn)投資方的出資金額。

       第四十六條以下情形經(jīng)國家出資企業(yè)審議決策，可以采取非公開協(xié)議方式進(jìn)行增資：

       （一）國家出資企業(yè)直接或指定其控股、實(shí)際控制的其他子企業(yè)參與增資；（二）企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)；（三）企業(yè)原股東增資。

       【轉(zhuǎn)讓】

       15、國有股東所持上市公司股份在集團(tuán)內(nèi)無償劃轉(zhuǎn)、非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓及集團(tuán)外非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓審批單位為何？

       問題：

       36號令第七條第二項(xiàng)規(guī)定，國有股東所持上市公司股份在本企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行的無償劃轉(zhuǎn)、非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)，由國家出資企業(yè)負(fù)責(zé)管理。1.這一項(xiàng)的“本企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部”是同時針對“無償劃轉(zhuǎn)”和“非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓”，還是僅限定“無償劃轉(zhuǎn)”？2.如果非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓并非在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行，而是轉(zhuǎn)讓給集團(tuán)外部的企業(yè)，這種情形是否屬于國家出資企業(yè)管理范圍，需要國資委審批嗎？

       答復(fù)：

       1.36號令規(guī)定的國有股東所持上市公司股份在本企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行的無償劃轉(zhuǎn)、非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)均由國家出資企業(yè)負(fù)責(zé)管理。2.向企業(yè)集團(tuán)外部非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓上市公司股份由國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核批準(zhǔn)。

       依據(jù)：

       《上市公司國有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》（國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會、中華人民共和國財(cái)政部、中國證券監(jiān)督管理委員會令第36號）第七條規(guī)定，國家出資企業(yè)負(fù)責(zé)管理以下事項(xiàng)：

       （一）國有股東通過證券交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份，未達(dá)到本辦法第十二條規(guī)定的比例或數(shù)量的事項(xiàng)；（二）國有股東所持上市公司股份在本企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行的無償劃轉(zhuǎn)、非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)；（三）國有控股股東所持上市公司股份公開征集轉(zhuǎn)讓、發(fā)行可交換公司債券及所控股上市公司發(fā)行證券，未導(dǎo)致其持股比例低于合理持股比例的事項(xiàng)；國有參股股東所持上市公司股份公開征集轉(zhuǎn)讓、發(fā)行可交換公司債券事項(xiàng)；（四）國有股東通過證券交易系統(tǒng)增持、協(xié)議受讓、認(rèn)購上市公司發(fā)行股票等未導(dǎo)致上市公司控股權(quán)轉(zhuǎn)移的事項(xiàng)；（五）國有股東與所控股上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組，不屬于中國證監(jiān)會規(guī)定的重大資產(chǎn)重組范圍的事項(xiàng)。

       16、其他股東不同意對外轉(zhuǎn)讓也不購買國有股權(quán)時，國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓是否仍需在交易機(jī)構(gòu)公開進(jìn)行？

       問題：

       根據(jù)《公司法》第71條，有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。向股東以外的第三方轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意（注：2024年7月1日新公司法已修改此規(guī)制）。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)書面通知其他股東征求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)。根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第二條規(guī)定，企業(yè)國有資產(chǎn)交易應(yīng)當(dāng)遵守國家法律法規(guī)和政策規(guī)定，有利于國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化，充分發(fā)揮市場配置資源作用，遵循等價有償和公開公平公正的原則，在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)中公開進(jìn)行。

       當(dāng)國有股東轉(zhuǎn)讓持有的國有股權(quán)時，如其他股東不同意對外轉(zhuǎn)讓且購買股權(quán)時，是否仍需在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開對外轉(zhuǎn)讓？

       答復(fù)：

       國有及國有控股、實(shí)際控制企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)按照《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委 財(cái)政部令第32號，以下簡稱32號令）和《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》（國資委令第12號）等規(guī)定履行決策、審計(jì)評估等程序，通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開進(jìn)行。同等條件下，原股東有優(yōu)先購買權(quán)?！?/p>

       擴(kuò)展：

       根據(jù)《公司法》第71條，其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，不購買的，視為同意轉(zhuǎn)讓。國有及國有控股、實(shí)際控制企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓在不滿足32號令第31條中關(guān)于非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓有關(guān)情形的情況下，應(yīng)在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)中公開進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

       依據(jù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委、財(cái)政部令第32號）第十三條規(guī)定，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過產(chǎn)權(quán)市場公開進(jìn)行。轉(zhuǎn)讓方可以根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況和工作進(jìn)度安排，采取信息預(yù)披露和正式披露相結(jié)合的方式，通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)網(wǎng)站分階段對外披露產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，公開征集受讓方。其中正式披露信息時間不得少于20個工作日。因產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移的，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)讓行為獲批后10個工作日內(nèi)，通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息預(yù)披露，時間不得少于20個工作日。

       17、國有企業(yè)以股權(quán)出資新設(shè)獨(dú)資公司是否需要進(jìn)場交易？

       問題： 

       A公司為國有企業(yè)，持有B公司股權(quán)，擬以該股權(quán)作價出資，新設(shè)C公司。按照《公司法》要求，A公司完成出資，需將所持有的B公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給C公司。

       此種情況下由于新設(shè)的C公司為國有全資公司，股權(quán)轉(zhuǎn)讓能否采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式？

       如需按照32號令的要求進(jìn)場交易，如何履行交易程序？

       答復(fù)：

       國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)以所持有的公司股權(quán)作價出資不需要按照《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國務(wù)院國資委 財(cái)政部令第32號）相關(guān)規(guī)定通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)掛牌轉(zhuǎn)讓。應(yīng)當(dāng)按照投資管理相關(guān)規(guī)定執(zhí)行，并對所出資公司的股權(quán)進(jìn)行資產(chǎn)評估及備案。

       擴(kuò)展：

       1.《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》主要規(guī)范了企業(yè)國有資產(chǎn)交易行為，包括企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)增資和企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等。針對國有企業(yè)以股權(quán)出資新設(shè)獨(dú)資公司的情形，并未規(guī)定必須進(jìn)場交易。

       2.國有企業(yè)以股權(quán)出資新設(shè)獨(dú)資公司時，應(yīng)首先進(jìn)行盡職調(diào)查，確保用于出資的股權(quán)權(quán)屬清晰、無權(quán)利瑕疵。隨后，需進(jìn)行資產(chǎn)評估，確保出資價值的合理性和準(zhǔn)確性。評估應(yīng)由具有資質(zhì)的評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行，并遵循相關(guān)法律法規(guī)和評估準(zhǔn)則。在此基礎(chǔ)上，國有企業(yè)可以依法辦理股權(quán)過戶手續(xù)，將所持有的股權(quán)作價出資到新設(shè)的獨(dú)資公司中。

       3.整個出資過程需符合國有資產(chǎn)監(jiān)督管理的要求，包括履行相應(yīng)的審批程序和備案手續(xù)，確保出資行為的合法性和合規(guī)性，避免國有資產(chǎn)流失。

       依據(jù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委、財(cái)政部令第32號）

       第三條本辦法所稱企業(yè)國有資產(chǎn)交易行為包括：

       （一）履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)、國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)轉(zhuǎn)讓其對企業(yè)各種形式出資所形成權(quán)益的行為（以下稱企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓）；

       （二）國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)增加資本的行為（以下稱企業(yè)增資），政府以增加資本金方式對國家出資企業(yè)的投入除外；

       （三）國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)的重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為（以下稱企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓）。

       18、國有產(chǎn)權(quán)公開交易后是否允許交易雙方另行簽訂補(bǔ)充協(xié)議對股權(quán)交易條件作出變更或調(diào)整？

       問題：

       國有企業(yè)股權(quán)進(jìn)場公開交易并由交易雙方簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同后，轉(zhuǎn)讓方與受讓方是否還能另行簽訂補(bǔ)充協(xié)議，對股權(quán)交易條件作出變更或調(diào)整？若補(bǔ)充協(xié)議對股權(quán)交易條件作出變更，是否會因違反《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第二十三條的規(guī)定而被認(rèn)定為無效？

       答復(fù)：

       按照《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國務(wù)院國資委 財(cái)政部令第32號）第二十三條規(guī)定，受讓方確定后，交易雙方不得以交易期間企業(yè)經(jīng)營性損益等理由對已達(dá)成的交易條件和交易價格進(jìn)行調(diào)整。

       依據(jù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委、財(cái)政部令第32號）

       第二十三條受讓方確定后，轉(zhuǎn)讓方與受讓方應(yīng)當(dāng)簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同，交易雙方不得以交易期間企業(yè)經(jīng)營性損益等理由對已達(dá)成的交易條件和交易價格進(jìn)行調(diào)整。

       19、非國資股東向國資股東轉(zhuǎn)讓股份，是否需要進(jìn)場公開交易？

       問題：

       在一家國有控股公司如果非國資股東轉(zhuǎn)讓股份給國資股東，這種情形下需要進(jìn)場公開交易嗎？

       答復(fù)：

       根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委、財(cái)政部令第32號，以下簡稱"32號令"）第三條第一款規(guī)定，企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓是指履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)、國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)轉(zhuǎn)讓其對企業(yè)各種形式出資所形成權(quán)益的行為。32號令中企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為規(guī)范的主體是轉(zhuǎn)讓方，即轉(zhuǎn)讓方是履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)、國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)的，其轉(zhuǎn)讓所持企業(yè)股權(quán)應(yīng)當(dāng)按照32號令相關(guān)規(guī)定進(jìn)場交易。因此，非國有股東轉(zhuǎn)讓所持國有企業(yè)股權(quán)的行為不屬于32號令的規(guī)范范疇?！?/p>

       擴(kuò)展：

       企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過產(chǎn)權(quán)市場公開進(jìn)行。以下情形的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式：

涉及主業(yè)處于關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域企業(yè)的重組整合，對受讓方有特殊要求，企業(yè)產(chǎn)權(quán)需要在國有及國有控股企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。

       涉及政府或國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主導(dǎo)推動的國有資本布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，以及專業(yè)化重組等重大事項(xiàng)，企業(yè)產(chǎn)權(quán)在不同的國家出資企業(yè)及其控股企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓，且對受讓方有特殊要求的，可以采取協(xié)議方式進(jìn)行。

       同一國家出資企業(yè)及其各級控股企業(yè)或?qū)嶋H控制企業(yè)之間因?qū)嵤﹥?nèi)部重組整合進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)該國家出資企業(yè)審議決策，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。

       依據(jù)：

       根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委、財(cái)政部令第32號）第三十一條：以下情形的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式：（一）涉及主業(yè)處于關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域企業(yè)的重組整合，對受讓方有特殊要求，企業(yè)產(chǎn)權(quán)需要在國有及國有控股企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式；（二）同一國家出資企業(yè)及其各級控股企業(yè)或?qū)嶋H控制企業(yè)之間因?qū)嵤﹥?nèi)部重組整合進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)該國家出資企業(yè)審議決策，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會《關(guān)于企業(yè)國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知 》(國資發(fā)產(chǎn)權(quán)規(guī)〔2022〕39號 )第一條：涉及政府或國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主導(dǎo)推動的國有資本布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，以及專業(yè)化重組等重大事項(xiàng)，企業(yè)產(chǎn)權(quán)在不同的國家出資企業(yè)及其控股企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓，且對受讓方有特殊要求的，可以采取協(xié)議方式進(jìn)行。

       20、國有控股上市公司下屬子公司股權(quán)變更是否需進(jìn)場交易？變更事項(xiàng)適用哪個辦法？

       問題：

       國有控股上市公司的子公司（包括控股和參股）股權(quán)變更事項(xiàng)（如增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓），是應(yīng)該適用《上市公司國有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》，還是《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》？即應(yīng)該適用上市公司國有股權(quán)管理的規(guī)定，還是非上市公司國有股權(quán)管理的規(guī)定？國有控股上市公司下屬子公司股權(quán)變更是否需要進(jìn)場交易？

       答復(fù)：

       國有控股上市公司子公司轉(zhuǎn)讓所持(非上市企業(yè))控股、參股股權(quán)，以及國有控股上市公司控股子公司(非上市企業(yè))增資等事項(xiàng)，適用《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》(國資委、財(cái)政部令第32號)。原則上應(yīng)通過產(chǎn)權(quán)市場公開進(jìn)行。

       21、國有全資公司轉(zhuǎn)讓私募基金份額是否必須進(jìn)場交易？

       問題：

       國有全資公司擔(dān)任某家私募基金的有限合伙人，占股14%，現(xiàn)擬轉(zhuǎn)讓全部合伙企業(yè)份額，是否必須參照《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》或其它相關(guān)法規(guī)進(jìn)場交易？是否可以在進(jìn)行審計(jì)評估后，依據(jù)公允價值直接向潛在受讓方進(jìn)行轉(zhuǎn)讓？

       答復(fù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委財(cái)政部令第32號,以下簡稱32號令）規(guī)范的對象是公司制企業(yè)的情形。國有企業(yè)處置其持有的有限合伙企業(yè)中的份額，不在32號令規(guī)范范圍，建議按照企業(yè)內(nèi)部管理制度履行決策批準(zhǔn)和資產(chǎn)評估及備案等工作程序。

       依據(jù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委、財(cái)政部令第32號）第四條：本辦法所稱國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)包括：（一）政府部門、機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位出資設(shè)立的國有獨(dú)資企業(yè)（公司），以及上述單位、企業(yè)直接或間接合計(jì)持股為100%的國有全資企業(yè)；（二）本條第（一）款所列單位、企業(yè)單獨(dú)或共同出資，合計(jì)擁有產(chǎn)（股）權(quán)比例超過50%，且其中之一為最大股東的企業(yè)；（三）本條第（一）、（二）款所列企業(yè)對外出資，擁有股權(quán)比例超過50%的各級子企業(yè)；（四）政府部門、機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位、單一國有及國有控股企業(yè)直接或間接持股比例未超過50%，但為第一大股東，并且通過股東協(xié)議、公司章程、董事會決議或者其他協(xié)議安排能夠?qū)ζ鋵?shí)際支配的企業(yè)。

       22、國有股東轉(zhuǎn)讓控股企業(yè)股權(quán)，其他股東不放棄優(yōu)先購買權(quán)是否影響在產(chǎn)權(quán)交易所掛牌？

       問題：

       我司系地方省屬控股國有企業(yè)，現(xiàn)控股持有A公司（有限公司）55%的股權(quán)，另外一個股東系民營企業(yè)持有45%股權(quán)?，F(xiàn)我司欲轉(zhuǎn)讓持有的55%股權(quán)，并向?qū)Ψ矫駹I股東送達(dá)了“征求其是否同意并行使優(yōu)先購買權(quán)”的意見征詢函，但對方民營股東既不同意轉(zhuǎn)讓、又不購買擬轉(zhuǎn)讓的55%股權(quán)。此等情形下，雙方股東根本無法形成關(guān)于轉(zhuǎn)讓股權(quán)的A公司股東會書面決議。按照《公司法》第71條和《公司法》司法解釋四第17條和19條的規(guī)定，此等情形下，應(yīng)當(dāng)視為民營股東同意我方轉(zhuǎn)讓股權(quán)，而且若民營股東要行使優(yōu)先購買權(quán)，應(yīng)當(dāng)在30日內(nèi)行使優(yōu)先購買權(quán)，但對方至今也未行使優(yōu)先購買權(quán)。目前我方向產(chǎn)權(quán)交易所申請掛牌轉(zhuǎn)讓，但產(chǎn)權(quán)交易所根據(jù)32號令第9條規(guī)定，以我司沒有形成關(guān)于轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東會決議、對方股東也未放棄優(yōu)先購買權(quán)為由，不同意我司掛牌轉(zhuǎn)讓。

       請問：在此等情形下，產(chǎn)權(quán)交易所不同意我方掛牌轉(zhuǎn)讓的理由是否合理？我司是否必須按32號令第9條的規(guī)定取得股東會書面決議？如果實(shí)在無法取得股東會書面決議，我司如何完善，才能具備掛牌轉(zhuǎn)讓的條件？

       答復(fù)：

       根據(jù)您所述情形，其他股東不放棄優(yōu)先購買權(quán)并不會對項(xiàng)目掛牌構(gòu)成障礙，轉(zhuǎn)讓方可在擬受讓方和交易價格確定后，書面請其他股東發(fā)表意見，必要時委托律師出具律師函?！?/p>

       依據(jù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委、財(cái)政部令第32號）第九條：產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)由轉(zhuǎn)讓方按照企業(yè)章程和企業(yè)內(nèi)部管理制度進(jìn)行決策，形成書面決議。國有控股和國有實(shí)際控制企業(yè)中國有股東委派的股東代表，應(yīng)當(dāng)按照本辦法規(guī)定和委派單位的指示發(fā)表意見、行使表決權(quán)，并將履職情況和結(jié)果及時報告委派單位。

       23、未經(jīng)國有產(chǎn)權(quán)登記的國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否需要進(jìn)場交易？

       問題：

       未經(jīng)國有產(chǎn)權(quán)登記的國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否需要進(jìn)場交易？

       答復(fù)：

       一、按照《國家出資企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記管理暫行辦法》（國務(wù)院國資委令第29號）第三條，國家出資企業(yè)、國家出資企業(yè)（不含國有資本參股公司）擁有實(shí)際控制權(quán)的境內(nèi)外各級企業(yè)及其投資參股企業(yè)，應(yīng)當(dāng)納入產(chǎn)權(quán)登記范圍。二、按照《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國務(wù)院國資委 財(cái)政部令第32號，以下簡稱32號令）第二條、第三條，履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)、國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)轉(zhuǎn)讓其對企業(yè)各種形式出資所形成權(quán)益（即企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓），應(yīng)當(dāng)遵循等價有償和公開公平公正的原則，在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)中公開進(jìn)行。

       依據(jù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委、財(cái)政部令第32號）第二條：企業(yè)國有資產(chǎn)交易應(yīng)當(dāng)遵守國家法律法規(guī)和政策規(guī)定，有利于國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化，充分發(fā)揮市場配置資源作用，遵循等價有償和公開公平公正的原則，在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)中公開進(jìn)行，國家法律法規(guī)另有規(guī)定的從其規(guī)定。第三條：本辦法所稱企業(yè)國有資產(chǎn)交易行為包括：（一）履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)、國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)轉(zhuǎn)讓其對企業(yè)各種形式出資所形成權(quán)益的行為（以下稱企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓）；（二）國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)增加資本的行為（以下稱企業(yè)增資），政府以增加資本金方式對國家出資企業(yè)的投入除外；（三）國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)的重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為（以下稱企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓）。《國家出資企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記管理暫行辦法》（國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會令第29號）第三條：國家出資企業(yè)、國家出資企業(yè)（不含國有資本參股公司）擁有實(shí)際控制權(quán)的境內(nèi)外各級企業(yè)及其投資參股企業(yè)（以下統(tǒng)稱企業(yè)），應(yīng)當(dāng)納入產(chǎn)權(quán)登記范圍。國家出資企業(yè)所屬事業(yè)單位視為其子企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)登記。前款所稱擁有實(shí)際控制權(quán)，是指國家出資企業(yè)直接或者間接合計(jì)持股比例超過50%，或者持股比例雖然未超過50%，但為第一大股東，并通過股東協(xié)議、公司章程、董事會決議或者其他協(xié)議安排能夠?qū)嶋H支配企業(yè)行為的情形。

       24、央企與地方國企股東之間轉(zhuǎn)讓股權(quán)是否必須進(jìn)場交易，以及國有股東能否通過定向減資方式退出所投資公司，是否需要進(jìn)場交易？

       問題一：

       A公司（央企三級子公司）與B公司（地方國有企業(yè)）共同出資成立C公司（A公司控股）合作開發(fā)項(xiàng)目。1.合作期滿后，A公司將持有的C公司股權(quán)通過法定程序以實(shí)繳注冊資本金為對價轉(zhuǎn)讓給B公司。若A公司要將其持有的C公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給B公司，是否必須按照32號令《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》進(jìn)產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌？2.A公司可否直接通過定向減資的方式退出C公司，而無需進(jìn)場交易？還是即使減資退出也必須進(jìn)場交易？

       答復(fù)：

       1.國有控股企業(yè)轉(zhuǎn)讓所持企業(yè)股權(quán)應(yīng)按照《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委、財(cái)政部令第32號）規(guī)定進(jìn)場公開交易。按照《中華人民共和國公司法》相關(guān)規(guī)定，在同等條件下公司原股東可以行使優(yōu)先購買權(quán)。2.企業(yè)國有股權(quán)退出建議采取股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式，通過產(chǎn)權(quán)市場公開交易。

       問題二：

       1. 國有股東能否以定向減資的方式退出所投資的公司？2.國有股東以定向減資的方式退出所投資公司時，是否需要進(jìn)場交易？

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓需通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)進(jìn)場交易，目的是通過公開競價方式確保國有股權(quán)保值、增值。若允許國有股東以定向減資方式退出公司，且無需進(jìn)場交易的話，那么是否會為國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓提供了規(guī)避進(jìn)場交易的途徑？（即國有股權(quán)擬全部轉(zhuǎn)讓時，可以通過國有股權(quán)定向減資實(shí)現(xiàn)退出后，該公司再以增資等方式引入新的股東，這樣無需進(jìn)場交易，而實(shí)質(zhì)上是進(jìn)行了國有股權(quán)的轉(zhuǎn)讓。）

       答復(fù)：

       公司減資應(yīng)按照《中華人民共和國公司法》、公司章程履行相應(yīng)的工作程序。根據(jù)問題所述事項(xiàng)，國有股東退出所投資的公司原則上應(yīng)當(dāng)采取股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行。

       擴(kuò)展：

       綜合國資委的上述解答，在現(xiàn)有國資監(jiān)管要求下，國有股東退出所投資的公司（包含以定向減資方式退出），原則上應(yīng)當(dāng)采取股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行。企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓原則上通過產(chǎn)權(quán)市場公開進(jìn)行，以下情形的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式：

       涉及主業(yè)處于關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域企業(yè)的重組整合，對受讓方有特殊要求，企業(yè)產(chǎn)權(quán)需要在國有及國有控股企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。

       涉及政府或國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主導(dǎo)推動的國有資本布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，以及專業(yè)化重組等重大事項(xiàng)，企業(yè)產(chǎn)權(quán)在不同的國家出資企業(yè)及其控股企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓，且對受讓方有特殊要求的，可以采取協(xié)議方式進(jìn)行。

       同一國家出資企業(yè)及其各級控股企業(yè)或?qū)嶋H控制企業(yè)之間因?qū)嵤﹥?nèi)部重組整合進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)該國家出資企業(yè)審議決策，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。

       問題.如何理解《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第四十六條中“企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)”的規(guī)定？

       依據(jù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委 財(cái)政部令第32號）第四十六條：以下情形經(jīng)國家出資企業(yè)審議決策，可以采取非公開協(xié)議方式進(jìn)行增資：（1）國家出資企業(yè)直接或指定其控股、實(shí)際控制的其他子企業(yè)參與增資；（2）企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)；（3）企業(yè)原股東增資?！秶鴦?wù)院關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見》(附：關(guān)于市場化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的指導(dǎo)意見)（國發(fā)〔2016〕54號）轉(zhuǎn)股債權(quán)范圍以銀行對企業(yè)發(fā)放貸款形成的債權(quán)為主，適當(dāng)考慮其他類型債權(quán)。轉(zhuǎn)股債權(quán)質(zhì)量類型由債權(quán)人、企業(yè)和實(shí)施機(jī)構(gòu)自主協(xié)商確定。

       問題：

       32號令第四十六條第（2）項(xiàng)，此處的“企業(yè)”僅包含國有企業(yè)嗎？是否包含民營企業(yè)對國有企業(yè)的債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的情況？

       答復(fù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委財(cái)政部令第32號）第四十六條所述“企業(yè)債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)”主要是指金融機(jī)構(gòu)債權(quán)轉(zhuǎn)為企業(yè)股權(quán)行為，其他債權(quán)原則上不符合該款所屬非公開協(xié)議增資的情形。其中“債權(quán)”是指金融機(jī)構(gòu)債權(quán)，一般不包括國有企業(yè)其他類型的應(yīng)付賬款。具體可參照《國務(wù)院關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見》（國發(fā)〔2016〕54號）及其附件規(guī)定的“轉(zhuǎn)股債權(quán)范圍以銀行對企業(yè)發(fā)放貸款形成的債權(quán)為主，適當(dāng)考慮其他類型債權(quán)”。

       25、國有產(chǎn)權(quán)非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓交易價款分期付款安排需符合《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》規(guī)定嗎？

       問題：

       按照《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱“《管理辦法》”）第31條規(guī)定的非公開協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方關(guān)于交易價款的分期付款安排，是否必須符合《管理辦法》第28條的規(guī)定？

       答復(fù)：

       以非公開協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的，應(yīng)按照《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第二十八條規(guī)定執(zhí)行。

       擴(kuò)展：

       根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第二十八條，國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓交易價款原則上應(yīng)當(dāng)自合同生效之日起5個工作日內(nèi)一次付清。金額較大、一次付清確有困難的，可以采取分期付款方式。

       采用分期付款方式的，首期付款不得低于總價款的30%，并在合同生效之日起5個工作日內(nèi)支付。

       其余款項(xiàng)應(yīng)當(dāng)提供轉(zhuǎn)讓方認(rèn)可的合法有效擔(dān)保，并按同期銀行貸款利率支付延期付款期間的利息，付款期限不得超過1年。

       依據(jù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委財(cái)政部令第32號）第二十八條 交易價款原則上應(yīng)當(dāng)自合同生效之日起5個工作日內(nèi)一次付清。金額較大、一次付清確有困難的，可以采取分期付款方式。采用分期付款方式的，首期付款不得低于總價款的30%，并在合同生效之日起5個工作日內(nèi)支付；其余款項(xiàng)應(yīng)當(dāng)提供轉(zhuǎn)讓方認(rèn)可的合法有效擔(dān)保，并按同期銀行貸款利率支付延期付款期間的利息，付款期限不得超過1年。

       26、如何理解國資委39號文關(guān)于國有產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)豁免進(jìn)場條件的規(guī)定？不同國有控股企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓的審批單位為何？

       問題：

       國資委39號文第一條對不同國有控股企業(yè)之間可采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓的條件進(jìn)行了明確，內(nèi)容如下：“涉及政府或國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主導(dǎo)推動的國有資本布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，以及專業(yè)化重組等重大事項(xiàng)，企業(yè)產(chǎn)權(quán)在不同的國家出資企業(yè)及其控股企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓，且對受讓方有特殊要求的，可以采取協(xié)議方式進(jìn)行”。

       1.哪些屬于“政府或國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主導(dǎo)推動的國有資本布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，以及專業(yè)化重組等重大事項(xiàng)”，是否有細(xì)則？2.“企業(yè)產(chǎn)權(quán)在不同的國家出資企業(yè)及其控股企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓，且對受讓方有特殊要求的，可以采取協(xié)議方式進(jìn)行”的審批單位為何？是同級國資監(jiān)管部門還是國家出資企業(yè)審批即可？

       答復(fù)：

       1.根據(jù)《關(guān)于企業(yè)國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)規(guī)〔2022〕39號）第一條可采取非公開協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的，轉(zhuǎn)讓方和受讓方應(yīng)為國有及國有控股企業(yè)，且應(yīng)符合以下情形之一：a.落實(shí)本級政府部署要求；b.國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主導(dǎo)推動的國有資本進(jìn)行布局結(jié)構(gòu)調(diào)整和專業(yè)化整合過程中，需要實(shí)現(xiàn)資源重組目標(biāo)，或者對受讓方有特殊要求的。2.企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓由轉(zhuǎn)讓方所屬國家出資企業(yè)報同級國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

       擴(kuò)展：

       關(guān)于審批單位，根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委、財(cái)政部令第32號）和《關(guān)于企業(yè)國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)規(guī)〔2022〕39號），根據(jù)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓原因和主體不同，審批單位如下：

       依據(jù)：

       根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委、財(cái)政部令第32號）第三十一條：以下情形的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式：（一）涉及主業(yè)處于關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域企業(yè)的重組整合，對受讓方有特殊要求，企業(yè)產(chǎn)權(quán)需要在國有及國有控股企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式；（二）同一國家出資企業(yè)及其各級控股企業(yè)或?qū)嶋H控制企業(yè)之間因?qū)嵤﹥?nèi)部重組整合進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)該國家出資企業(yè)審議決策，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。《關(guān)于企業(yè)國有資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)規(guī)〔2022〕39號）二、主業(yè)處于關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，主要承擔(dān)重大專項(xiàng)任務(wù)的子企業(yè)，不得因產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)增資失去國有資本控股地位。國家出資企業(yè)內(nèi)部重組整合中涉及該類企業(yè)時，以下情形可由國家出資企業(yè)審核批準(zhǔn)：（一）企業(yè)產(chǎn)權(quán)在國家出資企業(yè)及其控股子企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓的。（二）國家出資企業(yè)直接或指定其控股子企業(yè)參與增資的。（三）企業(yè)原股東同比例增資的。其他情形由國家出資企業(yè)報同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

       27、國有股東所持上市公司股份在集團(tuán)內(nèi)無償劃轉(zhuǎn)、非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓及集團(tuán)外非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓審批單位為何？

       問題：

       36號令第七條第二項(xiàng)規(guī)定，國有股東所持上市公司股份在本企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行的無償劃轉(zhuǎn)、非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)，由國家出資企業(yè)負(fù)責(zé)管理。1.這一項(xiàng)的“本企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部”是同時針對“無償劃轉(zhuǎn)”和“非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓”，還是僅限定“無償劃轉(zhuǎn)”？2.如果非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓并非在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行，而是轉(zhuǎn)讓給集團(tuán)外部的企業(yè)，這種情形是否屬于國家出資企業(yè)管理范圍，需要國資委審批嗎？

       復(fù)：

       1.36號令規(guī)定的國有股東所持上市公司股份在本企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行的無償劃轉(zhuǎn)、非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)均由國家出資企業(yè)負(fù)責(zé)管理。2.向企業(yè)集團(tuán)外部非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓上市公司股份由國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核批準(zhǔn)。

       依據(jù)：

       《上市公司國有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》（國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會、中華人民共和國財(cái)政部、中國證券監(jiān)督管理委員會令第36號）第七條規(guī)定，國家出資企業(yè)負(fù)責(zé)管理以下事項(xiàng)：

       （一）國有股東通過證券交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份，未達(dá)到本辦法第十二條規(guī)定的比例或數(shù)量的事項(xiàng)；（二）國有股東所持上市公司股份在本企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行的無償劃轉(zhuǎn)、非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)；（三）國有控股股東所持上市公司股份公開征集轉(zhuǎn)讓、發(fā)行可交換公司債券及所控股上市公司發(fā)行證券，未導(dǎo)致其持股比例低于合理持股比例的事項(xiàng)；國有參股股東所持上市公司股份公開征集轉(zhuǎn)讓、發(fā)行可交換公司債券事項(xiàng)；（四）國有股東通過證券交易系統(tǒng)增持、協(xié)議受讓、認(rèn)購上市公司發(fā)行股票等未導(dǎo)致上市公司控股權(quán)轉(zhuǎn)移的事項(xiàng)；（五）國有股東與所控股上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組，不屬于中國證監(jiān)會規(guī)定的重大資產(chǎn)重組范圍的事項(xiàng)。

       28、國企以所持債權(quán)開展資產(chǎn)證券化融資是否適用國資委、財(cái)政部32號令在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開進(jìn)行？

       問題：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第四十八條：“企業(yè)一定金額以上的生產(chǎn)設(shè)備、房產(chǎn)、在建工程以及土地使用權(quán)、債權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)等資產(chǎn)對外轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)內(nèi)部管理制度履行相應(yīng)決策程序后，在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開進(jìn)行。涉及國家出資企業(yè)內(nèi)部或特定行業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，確需在國有及國有控股、國有實(shí)際控制企業(yè)之間非公開轉(zhuǎn)讓的，由轉(zhuǎn)讓方逐級報國家出資企業(yè)審核批準(zhǔn)?！比鐕衅髽I(yè)為開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)需要，需將部分其所持有的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給特定專項(xiàng)計(jì)劃或資產(chǎn)支持票據(jù)信托，是否仍適用于該辦法規(guī)定，如達(dá)到一定金額即需在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開進(jìn)行？

       答復(fù)：

       國有企業(yè)以所持有的債權(quán)開展資產(chǎn)證券化融資，不屬于《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國務(wù)院國資委 財(cái)政部令第32號）規(guī)范的企業(yè)國有資產(chǎn)交易行為，應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)執(zhí)行。

       擴(kuò)展：

       32號令規(guī)范的企業(yè)國有資產(chǎn)交易行為包括：產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓：履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)、國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)轉(zhuǎn)讓其對企業(yè)各種形式出資所形成權(quán)益的行為。增資：國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)增加資本的行為。資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓：國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)的重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為。

       依據(jù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委、財(cái)政部令第32號）

       第三條本辦法所稱企業(yè)國有資產(chǎn)交易行為包括：

       （一）履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)、國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)轉(zhuǎn)讓其對企業(yè)各種形式出資所形成權(quán)益的行為（以下稱企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓）；

       （二）國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)增加資本的行為（以下稱企業(yè)增資），政府以增加資本金方式對國家出資企業(yè)的投入除外；

       （三）國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)的重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為（以下稱企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓）

       【評估】

       29、國有資產(chǎn)評估報告?zhèn)浒傅姆秶蜆?biāo)準(zhǔn)是什么？

       問題：

       1.國有資產(chǎn)評估完畢并出具評估報告后，需要向國資委備案的范圍和標(biāo)準(zhǔn)是什么？2.哪些報告可以不備案，備案有無金額下限的要求？

       答復(fù)：

       一、根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》（國務(wù)院國資委令第12號）第四條，經(jīng)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)行為的事項(xiàng)涉及的資產(chǎn)評估項(xiàng)目，由國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)備案。二、根據(jù)《關(guān)于優(yōu)化中央企業(yè)資產(chǎn)評估管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)規(guī)〔2024〕8號）第二條，中央企業(yè)及其子企業(yè)依照相關(guān)法律和企業(yè)章程履行決策程序后，擬通過公開掛牌方式轉(zhuǎn)讓賬面原值低于500萬元（含500萬元）的存貨、固定資產(chǎn)等，可以不對相關(guān)標(biāo)的進(jìn)行評估。

       擴(kuò)展：

       企業(yè)國有資產(chǎn)評估項(xiàng)目實(shí)行核準(zhǔn)制和備案制。

       國有資產(chǎn)評估項(xiàng)目備案，是指國有資產(chǎn)占有單位按有關(guān)規(guī)定進(jìn)行資產(chǎn)評估后，在相應(yīng)經(jīng)濟(jì)行為發(fā)生前將評估項(xiàng)目的有關(guān)情況專題向財(cái)政部門（或國有資產(chǎn)管理部門）、集團(tuán)公司、有關(guān)部門報告并由后者受理的行為。

       國有資產(chǎn)評估核準(zhǔn)制是指，當(dāng)國有資產(chǎn)占有單位發(fā)生經(jīng)國務(wù)院或各級人民政府批準(zhǔn)實(shí)施的重大經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，并需要進(jìn)行資產(chǎn)評估時，這些單位需要將相關(guān)的材料和資產(chǎn)評估報告提交給國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。該機(jī)構(gòu)隨后會對資產(chǎn)評估項(xiàng)目的合法性、合規(guī)性和合理性進(jìn)行審核的管理制度。

       適用備案制的情況包括：

       (1)經(jīng)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)行為的事項(xiàng)涉及的資產(chǎn)評估項(xiàng)目，由國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)備案；

       (2)經(jīng)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)所出資企業(yè)及其各級子企業(yè)批準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)行為的事項(xiàng)涉及的資產(chǎn)評估項(xiàng)目，由中央企業(yè)負(fù)責(zé)備案；

       (3)地方國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其所出資企業(yè)的資產(chǎn)評估項(xiàng)目備案管理工作的職責(zé)分工，由地方國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)各地實(shí)際情況自行規(guī)定。

       適用核準(zhǔn)制的情況包括：

       (1)經(jīng)各級人民政府批準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)行為的事項(xiàng)涉及的資產(chǎn)評估項(xiàng)目，分別由其國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)核準(zhǔn);

       (2)對于國務(wù)院批準(zhǔn)的重大經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，如果同時涉及中央和地方的資產(chǎn)評估項(xiàng)目，那么這些項(xiàng)目可以由國有股最大股東按照其產(chǎn)權(quán)關(guān)系，逐級報送國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行核準(zhǔn)。

       依據(jù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》（國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會令第12號）

       第四條　企業(yè)國有資產(chǎn)評估項(xiàng)目實(shí)行核準(zhǔn)制和備案制。

　　經(jīng)各級人民政府批準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)行為的事項(xiàng)涉及的資產(chǎn)評估項(xiàng)目，分別由其國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)核準(zhǔn)。

　　經(jīng)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)行為的事項(xiàng)涉及的資產(chǎn)評估項(xiàng)目，由國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)備案；經(jīng)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)所出資企業(yè)（以下簡稱中央企業(yè)）及其各級子企業(yè)批準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)行為的事項(xiàng)涉及的資產(chǎn)評估項(xiàng)目，由中央企業(yè)負(fù)責(zé)備案。

　　地方國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其所出資企業(yè)的資產(chǎn)評估項(xiàng)目備案管理工作的職責(zé)分工，由地方國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)各地實(shí)際情況自行規(guī)定。

       《關(guān)于優(yōu)化中央企業(yè)資產(chǎn)評估管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)規(guī)〔2024〕8號）

       二、進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)評估和估值事項(xiàng)
　?。ㄒ唬┲醒肫髽I(yè)及其子企業(yè)發(fā)生以下經(jīng)濟(jì)行為時，依照相關(guān)法律和企業(yè)章程履行決策程序后，可以不對相關(guān)標(biāo)的進(jìn)行評估：
　　1.符合國資監(jiān)管有關(guān)規(guī)定無償劃轉(zhuǎn)股權(quán)、資產(chǎn)；
　　2.履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)對國家獨(dú)資、全資出資企業(yè)增資、減資；
　　3.國有獨(dú)資、國有全資企業(yè)之間進(jìn)行交易；
　　4.企業(yè)原股東同比例增資、減資；
　　5.有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司或者股份有限公司變更為有限責(zé)任公司，股東及其持股比例不變；
　　6.中央企業(yè)內(nèi)部同一控制下的母公司與其獨(dú)資、全資子企業(yè)之間，或獨(dú)資、全資子企業(yè)之間以及股東及其持股比例完全相同的子企業(yè)之間進(jìn)行交易；
　　7.解散注銷未發(fā)生債務(wù)或已將債務(wù)清償且不涉及非貨幣資產(chǎn)在不同股東之間分配的企業(yè)，或資產(chǎn)、負(fù)債由原股東承繼的一人有限責(zé)任公司；
　　8.擬通過公開掛牌方式轉(zhuǎn)讓無法獲取標(biāo)的企業(yè)資料的參股股權(quán)以及賬面原值低于500萬元（含500萬元）的存貨、固定資產(chǎn)等，或出售、租賃能夠獲取公開市場價格的房產(chǎn)。

       30、央企出資設(shè)立的全資子公司進(jìn)行股權(quán)投資時，是否需要進(jìn)行投前評估盡調(diào)？

       問題：

       中央企業(yè)出資設(shè)立的全資子公司進(jìn)行股權(quán)投資的，是否需要參照《中央企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法》規(guī)定的中央企業(yè)投資程序，進(jìn)行投資前的研究論證、盡職調(diào)查、資產(chǎn)評估和風(fēng)險評估等？

       答復(fù)：

       按照《中央企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法》（國資委令第34號）及實(shí)施細(xì)則規(guī)定，中央企業(yè)是指國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會代表國務(wù)院履行出資人職責(zé)的國家出資企業(yè)，中央企業(yè)投資包括中央企業(yè)及其各級獨(dú)資、控股子企業(yè)，以及通過股東協(xié)議、公司章程、董事會決議或其他協(xié)議安排擁有實(shí)際控制權(quán)的企業(yè)（以下簡稱中央企業(yè)及其控制企業(yè)）開展的固定資產(chǎn)投資與股權(quán)投資。

       擴(kuò)展：

       關(guān)于中央企業(yè)進(jìn)行的股權(quán)投資是否需要評估盡調(diào)，《中央企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，對于新投資項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)深入進(jìn)行技術(shù)、市場、財(cái)務(wù)和法律等方面的可行性研究與論證，其中股權(quán)投資項(xiàng)目應(yīng)開展必要的盡職調(diào)查，并按要求履行資產(chǎn)評估或估值程序。

       依據(jù)：

       《中央企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法》（國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會令第34號）

       第二條　本辦法所稱中央企業(yè)是指國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱國資委）代表國務(wù)院履行出資人職責(zé)的國家出資企業(yè)。本辦法所稱投資是指中央企業(yè)在境內(nèi)從事的固定資產(chǎn)投資與股權(quán)投資。本辦法所稱重大投資項(xiàng)目是指中央企業(yè)按照本企業(yè)章程及投資管理制度規(guī)定，由董事會研究決定的投資項(xiàng)目。本辦法所稱主業(yè)是指由中央企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃確定并經(jīng)國資委確認(rèn)公布的企業(yè)主要經(jīng)營業(yè)務(wù)；非主業(yè)是指主業(yè)以外的其他經(jīng)營業(yè)務(wù)。

       第十五條　中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃，按照國資委確認(rèn)的各企業(yè)主業(yè)、非主業(yè)投資比例及新興產(chǎn)業(yè)投資方向，選擇、確定投資項(xiàng)目，做好項(xiàng)目融資、投資、管理、退出全過程的研究論證。對于新投資項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)深入進(jìn)行技術(shù)、市場、財(cái)務(wù)和法律等方面的可行性研究與論證，其中股權(quán)投資項(xiàng)目應(yīng)開展必要的盡職調(diào)查，并按要求履行資產(chǎn)評估或估值程序。

       31、國有參股企業(yè)是否適用《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》？

       問題：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》第二條規(guī)定：各級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)履行出資人職責(zé)的企業(yè)（以下統(tǒng)稱所出資企業(yè)）及其各級子企業(yè)（以下統(tǒng)稱企業(yè)）涉及的資產(chǎn)評估，適用本辦法。

       請問，該條規(guī)定的“各級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)履行出資人職責(zé)的企業(yè)及其各級子企業(yè)”是否包括國有參股公司？如果包括的話，國有參股公司屬于各級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)履行出資人職責(zé)的企業(yè)還是屬于各級子公司？

       答復(fù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》（國資委令第12號）第二條的適用范圍包括國有全資、控股以及實(shí)際控制企業(yè)。國有參股企業(yè)發(fā)生《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》（國資委令第12號）第六條相關(guān)經(jīng)濟(jì)行為時，國有參股企業(yè)的國有股東代表應(yīng)當(dāng)按照國資監(jiān)管相關(guān)規(guī)定發(fā)表股東意見。

       擴(kuò)展：

       雖然國有參股公司在某種程度上涉及到國有資產(chǎn)，但根據(jù)定義，“各級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)履行出資人職責(zé)的企業(yè)及其各級子企業(yè)”主要指的是由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)直接監(jiān)管并擁有或控股的國有企業(yè)及其下屬各級子公司。國有參股公司則是指國家持有其部分股份，但并非絕對控股或擁有全部股權(quán)的企業(yè)。因此，國有參股公司并不屬于各級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)直接履行出資人職責(zé)的企業(yè)及其各級子企業(yè)的范疇。

       根據(jù)《國有企業(yè)參股管理暫行辦法》第三章“參股股權(quán)經(jīng)營管理”的規(guī)定，國企依據(jù)參股企業(yè)公司章程，選派股東代表、董事監(jiān)事或者重要崗位人員到參股企業(yè)履行股東權(quán)責(zé)。派出人員應(yīng)積極參與參股企業(yè)重要事項(xiàng)決策，對參股企業(yè)章程重要條款修訂、重大投融資、重大擔(dān)保、重大產(chǎn)權(quán)變動、高級管理人員變動和薪酬激勵及公司合并、分立、變更、解散等事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)深入研究論證，充分表達(dá)國有股東意見。參股企業(yè)通過增資擴(kuò)股引入其他投資者，國有股東應(yīng)當(dāng)在決策過程中，按照國有資產(chǎn)監(jiān)督管理有關(guān)規(guī)定就資產(chǎn)評估、進(jìn)場交易等發(fā)表意見。

       依據(jù)：

       關(guān)于印發(fā)《國有企業(yè)參股管理暫行辦法》的通知（國資發(fā)改革規(guī)〔2023〕41號）

       第二條本辦法所稱國有企業(yè)是指各級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)履行出資人職責(zé)的企業(yè)及其子企業(yè)，參股是指國有企業(yè)在所投資企業(yè)持股比例不超過50%且不具有實(shí)際控制力的股權(quán)投資。

       第十六條積極參與參股企業(yè)重要事項(xiàng)決策，對參股企業(yè)章程重要條款修訂、重大投融資、重大擔(dān)保、重大產(chǎn)權(quán)變動、高級管理人員變動和薪酬激勵及公司合并、分立、變更、解散等事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)深入研究論證，充分表達(dá)國有股東意見。

       第二十條按照國有產(chǎn)權(quán)管理有關(guān)規(guī)定，及時辦理參股股權(quán)的產(chǎn)權(quán)占有、變動、注銷等相關(guān)手續(xù)，按期進(jìn)行數(shù)據(jù)核對，確保參股產(chǎn)權(quán)登記的及時性、準(zhǔn)確性和完整性。

       參股企業(yè)通過增資擴(kuò)股引入其他投資者，國有股東應(yīng)當(dāng)在決策過程中，按照國有資產(chǎn)監(jiān)督管理有關(guān)規(guī)定就資產(chǎn)評估、進(jìn)場交易等發(fā)表意見。

       32、國有參股企業(yè)增資引入民營股東是否需要進(jìn)行資產(chǎn)評估及備案？

       問題：

       請問國有參股公司（國有股東合計(jì)持股比例不足5%）增資引入一名外部民營背景股東時（會導(dǎo)致原國有股東持股比例變動），是否必須進(jìn)行資產(chǎn)評估，并履行國有資產(chǎn)評估備案程序？

       答復(fù)：

       國有股東應(yīng)按照企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理有關(guān)規(guī)定在上述經(jīng)濟(jì)行為的決策會議上，就其需要進(jìn)行資產(chǎn)評估和履行國有資產(chǎn)評估備案程序表達(dá)意見，最終以股東會決議為準(zhǔn)。

       擴(kuò)展：

       根據(jù)《國有企業(yè)參股管理暫行辦法》第三章“參股股權(quán)經(jīng)營管理”的規(guī)定，國企依據(jù)參股企業(yè)公司章程，選派股東代表、董事監(jiān)事或者重要崗位人員到參股企業(yè)履行股東權(quán)責(zé)。派出人員應(yīng)積極參與參股企業(yè)重要事項(xiàng)決策，對參股企業(yè)章程重要條款修訂、重大投融資、重大擔(dān)保、重大產(chǎn)權(quán)變動、高級管理人員變動和薪酬激勵及公司合并、分立、變更、解散等事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)深入研究論證，充分表達(dá)國有股東意見。參股企業(yè)通過增資擴(kuò)股引入其他投資者，國有股東應(yīng)當(dāng)在決策過程中，按照國有資產(chǎn)監(jiān)督管理有關(guān)規(guī)定就資產(chǎn)評估、進(jìn)場交易等發(fā)表意見。

       依據(jù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》（國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會令第12號）

       第六條　企業(yè)有下列行為之一的，應(yīng)當(dāng)對相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評估：（四）非上市公司國有股東股權(quán)比例變動；　

       關(guān)于印發(fā)《國有企業(yè)參股管理暫行辦法》的通知（國資發(fā)改革規(guī)〔2023〕41號）

       第二十條按照國有產(chǎn)權(quán)管理有關(guān)規(guī)定，及時辦理參股股權(quán)的產(chǎn)權(quán)占有、變動、注銷等相關(guān)手續(xù)，按期進(jìn)行數(shù)據(jù)核對，確保參股產(chǎn)權(quán)登記的及時性、準(zhǔn)確性和完整性。

       參股企業(yè)通過增資擴(kuò)股引入其他投資者，國有股東應(yīng)當(dāng)在決策過程中，按照國有資產(chǎn)監(jiān)督管理有關(guān)規(guī)定就資產(chǎn)評估、進(jìn)場交易等發(fā)表意見。

       33、國有參股企業(yè)增資擴(kuò)股引入新國有股東，由新股東還是原股東負(fù)責(zé)評估備案工作？

       問題：

       國務(wù)院國資委下屬國有參股公司增資擴(kuò)股，引入了國務(wù)院國資委下屬企業(yè)作為新股東，新股東做了國有產(chǎn)權(quán)評估備案后，原股東是否還需要做國有股權(quán)變動的評估備案？

       答復(fù)：

       根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理工作有關(guān)問題的通知》（國資委產(chǎn)權(quán)〔2006〕274號）相關(guān)規(guī)定，有多個國有股東的企業(yè)發(fā)生資產(chǎn)評估事項(xiàng)，經(jīng)協(xié)商一致可由國有股最大股東依照其產(chǎn)權(quán)關(guān)系辦理核準(zhǔn)或備案手續(xù)；國有股股東持股比例相等的，經(jīng)協(xié)商一致可由其中一方依照其產(chǎn)權(quán)關(guān)系辦理核準(zhǔn)或備案手續(xù)。

       依據(jù)：

       《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理工作有關(guān)問題的通知》（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2006〕274號）

       三、涉及多個國有產(chǎn)權(quán)主體的資產(chǎn)評估項(xiàng)目的管理方式
　　有多個國有股東的企業(yè)發(fā)生資產(chǎn)評估事項(xiàng)，經(jīng)協(xié)商一致可由國有股最大股東依照其產(chǎn)權(quán)關(guān)系辦理核準(zhǔn)或備案手續(xù)；國有股股東持股比例相等的，經(jīng)協(xié)商一致可由其中一方依照其產(chǎn)權(quán)關(guān)系辦理核準(zhǔn)或備案手續(xù)。
　　國務(wù)院批準(zhǔn)的重大經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)同時涉及中央和地方的資產(chǎn)評估項(xiàng)目，可由國有股最大股東依照其產(chǎn)權(quán)關(guān)系，逐級報送國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行核準(zhǔn)。

       34、國有參股公司進(jìn)場轉(zhuǎn)讓國有股權(quán)，是否可以不進(jìn)行評估？

       問題：

       央企二級單位擬通過進(jìn)場掛牌公開轉(zhuǎn)讓方式退出參股企業(yè)（持股10%），但是民營企業(yè)大股東（持股90%）控制標(biāo)的公司不配合辦理專項(xiàng)審計(jì)、評估，導(dǎo)致掛牌轉(zhuǎn)讓工作無法推進(jìn)。對此，我們認(rèn)為：1.專項(xiàng)審計(jì)：32號令第十一條規(guī)定“涉及參股權(quán)轉(zhuǎn)讓不宜單獨(dú)進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)的，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)取得轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)最近一期年度審計(jì)報告?！币虼耍覀冋J(rèn)為，如能取得轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)最近一期年度審計(jì)報告也可以，可以不必再以基準(zhǔn)日出具專項(xiàng)審計(jì)報告（比如，掛牌轉(zhuǎn)讓基準(zhǔn)日定為2022年3月31日，最近一期年審報告為2021年12月31日）。請問這種理解是否準(zhǔn)確？2.評估：按照《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》（國資委令第12號）有關(guān)規(guī)定，國有企業(yè)對外轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評估。但對于此種標(biāo)的企業(yè)拒不配合進(jìn)行資產(chǎn)評估的情況，是否存在替代性措施或其他履行方式？煩請予以指導(dǎo)。

       答復(fù)：

       根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委財(cái)政部令第32號）第十一條有關(guān)規(guī)定，參股股權(quán)轉(zhuǎn)讓時，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)取得轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)最近一期年度審計(jì)報告，并按照《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》（國資委令第12號）規(guī)定履行資產(chǎn)評估工作程序。

       依據(jù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委、財(cái)政部令第32號）

       第十一條產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)經(jīng)批準(zhǔn)后，由轉(zhuǎn)讓方委托會計(jì)師事務(wù)所對轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行審計(jì)。涉及參股權(quán)轉(zhuǎn)讓不宜單獨(dú)進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)的，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)取得轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)最近一期年度審計(jì)報告。

       35、國有全資公司原股東不同比例增資是否需要評估？

       問題：

       現(xiàn)有一家國有全資公司C，其股東為兩個國有股東A和B，分別持股50%。其中，A為國有獨(dú)資公司的全資子公司，B為國有獨(dú)資公司。現(xiàn)在，A決定對C進(jìn)行增資，而B放棄對C同步增資，此類情形下，是否可以根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第三十八條第二款第（四）項(xiàng)“增資企業(yè)和投資方均為國有獨(dú)資或國有全資企業(yè)的“規(guī)定豁免評估而只進(jìn)行審計(jì)作為增資定價依據(jù)？另外，《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第三十八條第二款第（四）項(xiàng)規(guī)定中的“投資方”是否包括原股東？

       答復(fù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委財(cái)政部令第32號）第三十八條第四項(xiàng)，“增資企業(yè)和投資方均為國有獨(dú)資和國有全資企業(yè)的”，是指被增資的企業(yè)和投資方都是國有獨(dú)（全）資企業(yè)的情況下，按照《中華人民共和國公司法》、企業(yè)章程履行決策程序后，各股東可以依據(jù)評估報告或最近一期審計(jì)報告確定企業(yè)資本及股權(quán)比例。

       擴(kuò)展：

       就問題所述情形是需要評估的?！镀髽I(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第38條規(guī)定了四種增資豁免評估的情形，其中包括“增資企業(yè)原股東同比例增資的”，按照《中華人民共和國公司法》、企業(yè)章程履行決策程序后，可以依據(jù)評估報告或最近一期審計(jì)報告確定企業(yè)資本及股權(quán)比例。也就是說，只有原股東同比例增資的情形才豁免評估。另外，《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》第六條規(guī)定，非上市公司國有股東股權(quán)比例變動的，應(yīng)當(dāng)對相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評估。

       36、同一國家出資企業(yè)及其各級控股企業(yè)之間股權(quán)非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓時，是否必須進(jìn)行資產(chǎn)評估？

       問題：

       依據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第三十一條第（二）項(xiàng)的規(guī)定，同一國家出資企業(yè)及其各級控股企業(yè)之間進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，經(jīng)國家出資企業(yè)審議決策，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。并且，依據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第三十三條的規(guī)定，轉(zhuǎn)讓方提交審核文件時，可以僅提供企業(yè)審計(jì)報告（不必須提供資產(chǎn)評估報告）。那么，同一國家出資企業(yè)及其各級控股企業(yè)之間采取非公開協(xié)議方式進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，還必須進(jìn)行資產(chǎn)評估嗎？

       答復(fù)：

       根據(jù)您提供的信息，應(yīng)結(jié)合《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國務(wù)院國資委 財(cái)政部令第32號）第三十二條（一）、（二）款規(guī)定，判斷所述“同一國家出資企業(yè)及其各級控股企業(yè)之間采取非公開協(xié)議方式進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓”的具體情況是否屬于規(guī)定情形。如不屬于，應(yīng)當(dāng)對轉(zhuǎn)讓標(biāo)的進(jìn)行評估，并提交轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)審計(jì)報告、資產(chǎn)評估報告及其核準(zhǔn)或備案文件；如屬于，可以僅提供企業(yè)審計(jì)報告。

       擴(kuò)展：

       根據(jù)32號令第三十二條的規(guī)定，以下兩種情形產(chǎn)權(quán)非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓時，按照《中華人民共和國公司法》、企業(yè)章程履行決策程序后，可以不進(jìn)行評估，以最近一期審計(jì)報告確認(rèn)的凈資產(chǎn)值為基礎(chǔ)確定轉(zhuǎn)讓價格：1.同一國家出資企業(yè)內(nèi)部實(shí)施重組整合，轉(zhuǎn)讓方和受讓方為該國家出資企業(yè)及其直接或間接全資擁有的子企業(yè)；2.同一國有控股企業(yè)或國有實(shí)際控制企業(yè)內(nèi)部實(shí)施重組整合，轉(zhuǎn)讓方和受讓方為該國有控股企業(yè)或國有實(shí)際控制企業(yè)及其直接、間接全資擁有的子企業(yè)。

       依據(jù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委、財(cái)政部令第32號）

       第三十一條以下情形的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式：

       （一）涉及主業(yè)處于關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域企業(yè)的重組整合，對受讓方有特殊要求，企業(yè)產(chǎn)權(quán)需要在國有及國有控股企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式；

       （二）同一國家出資企業(yè)及其各級控股企業(yè)或?qū)嶋H控制企業(yè)之間因?qū)嵤﹥?nèi)部重組整合進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)該國家出資企業(yè)審議決策，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。

       第三十二條采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)，轉(zhuǎn)讓價格不得低于經(jīng)核準(zhǔn)或備案的評估結(jié)果。

       以下情形按照《中華人民共和國公司法》、企業(yè)章程履行決策程序后，轉(zhuǎn)讓價格可以資產(chǎn)評估報告或最近一期審計(jì)報告確認(rèn)的凈資產(chǎn)值為基礎(chǔ)確定，且不得低于經(jīng)評估或?qū)徲?jì)的凈資產(chǎn)值：

       （一）同一國家出資企業(yè)內(nèi)部實(shí)施重組整合，轉(zhuǎn)讓方和受讓方為該國家出資企業(yè)及其直接或間接全資擁有的子企業(yè)；

       （二）同一國有控股企業(yè)或國有實(shí)際控制企業(yè)內(nèi)部實(shí)施重組整合，轉(zhuǎn)讓方和受讓方為該國有控股企業(yè)或國有實(shí)際控制企業(yè)及其直接、間接全資擁有的子企業(yè)。

       第三十三條國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)、國家出資企業(yè)審議決策采取非公開協(xié)議方式的企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為時，應(yīng)當(dāng)審核下列文件：

       （一）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的有關(guān)決議文件；

       （二）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案；

       （三）采取非公開協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)的必要性以及受讓方情況；

       （四）轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)審計(jì)報告、資產(chǎn)評估報告及其核準(zhǔn)或備案文件。其中屬于第三十二條（一）、（二）款情形的，可以僅提供企業(yè)審計(jì)報告；

       （五）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議；

       （六）轉(zhuǎn)讓方、受讓方和轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的國家出資企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記表（證）；

       （七）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的法律意見書；

       （八）其他必要的文件。

       37、中外合資企業(yè)外資股東向國有企業(yè)股東轉(zhuǎn)讓股份是否需要評估？

       問題：

       我們是一個中外合資企業(yè)?，F(xiàn)外資企業(yè)股東將其持有的合資公司股份轉(zhuǎn)讓給國有企業(yè)股東。
       1.此種情況下，是否必須就合資公司的企業(yè)價值進(jìn)行國有資產(chǎn)評估手續(xù)？
       2.評估機(jī)構(gòu)由誰委托選定（雙方股東or股東一方or合資公司）？是否有強(qiáng)制規(guī)定？
       3.評估機(jī)構(gòu)是否必須持有國資委頒發(fā)的國有資產(chǎn)評估證書？若該制度已取消，如何判斷是否具有國有資產(chǎn)評估資質(zhì)？
       4.評估機(jī)構(gòu)是否有選定的范圍清單？如有，在哪里可以查到？如果沒有，是否可以選擇四大會計(jì)師事務(wù)所？是否有推薦的大型評估機(jī)構(gòu)？

       答復(fù)：

       1.根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》(國資委令第12號)，國有企業(yè)及其各級子企業(yè)收購非國有單位的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評估。
       2.根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理有關(guān)問題的通知》(國資發(fā)產(chǎn)權(quán)【2006】274號)，企業(yè)接受非國有資產(chǎn)等涉及非國有資產(chǎn)評估的，一般由接受非國有資產(chǎn)的企業(yè)委托。
       3.國資委沒有頒發(fā)國有資產(chǎn)評估證書，也不存在國有資產(chǎn)評估資質(zhì)。《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》第九條規(guī)定“企業(yè)產(chǎn)權(quán)持有單位委托的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備下列基本條件:（一）遵守國家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章以及企業(yè)國有資產(chǎn)評估的政策規(guī)定，嚴(yán)格履行法定職責(zé)，近3年內(nèi)沒有違法、違規(guī)記錄；（二）具有與評估對象相適應(yīng)的資質(zhì)條件；（三）具有與評估對象相適應(yīng)的專業(yè)人員和專業(yè)特長；（四）與企業(yè)負(fù)責(zé)人無經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系；（五）未向同一經(jīng)濟(jì)行為提供審計(jì)業(yè)務(wù)服務(wù)。
       4.根據(jù)《關(guān)于規(guī)范中央企業(yè)選聘評估機(jī)構(gòu)工作的指導(dǎo)意見》(國資發(fā)產(chǎn)權(quán)【2011】68號)，中央企業(yè)建有評估機(jī)構(gòu)備選庫，具體可咨詢企業(yè)國有股東。國資委沒有推薦的評估機(jī)構(gòu)。

       38、國有股東轉(zhuǎn)讓未實(shí)繳出資部分對應(yīng)的產(chǎn)權(quán)是否需要履行評估程序？該轉(zhuǎn)讓是否需要通過產(chǎn)權(quán)交易市場公開進(jìn)行？

       問題：

       1.國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)，國有股東認(rèn)繳出資只有部分到位，如不再繼續(xù)認(rèn)繳，擬將未實(shí)繳部分出資對應(yīng)的產(chǎn)權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，是否需要執(zhí)行《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定？對該部分產(chǎn)權(quán)是否需要進(jìn)行審計(jì)、評估、履行公開轉(zhuǎn)讓程序？2.國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)，國有股東實(shí)繳出資為零，該部分產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓是否需要評估？3.資產(chǎn)評估結(jié)果是全部股東權(quán)益價值，如公開轉(zhuǎn)讓未實(shí)繳到位出資對應(yīng)的產(chǎn)權(quán)，這部分產(chǎn)權(quán)如何依據(jù)評估值確定轉(zhuǎn)讓底價？

       答復(fù)：

       一、國有及國有控股、實(shí)際控制企業(yè)轉(zhuǎn)讓所持企業(yè)股權(quán)，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委 財(cái)政部令第32號）及《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》（國資委令第12號）的相關(guān)規(guī)定，履行決策批準(zhǔn)、審計(jì)、資產(chǎn)評估等工作程序后，通過產(chǎn)權(quán)交易市場公開進(jìn)行。二、企業(yè)應(yīng)當(dāng)在公司發(fā)起協(xié)議中對各股東的出資義務(wù)做出明確約定，股東應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行。國有股東尚未完全實(shí)繳注冊資本而需要轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，應(yīng)將權(quán)利受限情況予以披露，并對受讓方繼續(xù)履行出資義務(wù)提出要求。

       擴(kuò)展：

       國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)，國有股東轉(zhuǎn)讓未實(shí)繳部分出資對應(yīng)的產(chǎn)權(quán)，應(yīng)按規(guī)定履行決策批準(zhǔn)、審計(jì)、資產(chǎn)評估程序后，通過產(chǎn)權(quán)交易市場公開交易。滿足《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》第七條規(guī)定情形的，可以不對相關(guān)國有資產(chǎn)進(jìn)行評估?！镀髽I(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》第十二條的規(guī)定，對按照有關(guān)法律法規(guī)要求必須進(jìn)行資產(chǎn)評估的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價格應(yīng)以經(jīng)核準(zhǔn)或備案的評估結(jié)果為基礎(chǔ)確定。

       依據(jù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》（國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會令第12號）第七條：企業(yè)有下列行為之一的，可以不對相關(guān)國有資產(chǎn)進(jìn)行評估：（一）經(jīng)各級人民政府或其國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，對企業(yè)整體或者部分資產(chǎn)實(shí)施無償劃轉(zhuǎn)；（二）國有獨(dú)資企業(yè)與其下屬獨(dú)資企業(yè)（事業(yè)單位）之間或其下屬獨(dú)資企業(yè)（事業(yè)單位）之間的合并、資產(chǎn)（產(chǎn)權(quán)）置換和無償劃轉(zhuǎn)?！镀髽I(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委、財(cái)政部令第32號）第十二條 對按照有關(guān)法律法規(guī)要求必須進(jìn)行資產(chǎn)評估的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)委托具有相應(yīng)資質(zhì)的評估機(jī)構(gòu)對轉(zhuǎn)讓標(biāo)的進(jìn)行資產(chǎn)評估，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價格應(yīng)以經(jīng)核準(zhǔn)或備案的評估結(jié)果為基礎(chǔ)確定。

       39、國企接受非國有股權(quán)讓與擔(dān)保是否需要評估和進(jìn)場交易？

       問題：

       在民法典和《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國民法典〉有關(guān)擔(dān)保制度的解釋》體系下，法律上承認(rèn)了“讓與擔(dān)?！睘榉堑湫蛽?dān)保的一種?！肮蓹?quán)讓與擔(dān)?！?，即債務(wù)人以將持有的股權(quán)作為擔(dān)保，無償或者0元、1元等對價形式上轉(zhuǎn)移至債權(quán)人（國企）名下的方式，辦理工商變更登記至國企名下，為債務(wù)履行提供擔(dān)保，債務(wù)人到期清償債務(wù)后，國企將股權(quán)再返還、登記回債務(wù)人名下的這種方式。請問：
       （1）擔(dān)保過程中，國企無償受讓或0元、1元等對價取得非國有的股權(quán)，是否需履行國資的評估和進(jìn)場交易？
       （2）債務(wù)清償完畢后，國企將其無償受讓或0元、1元等對價取得非國有的股權(quán)（無實(shí)繳或?qū)嶋H出資），轉(zhuǎn)讓回債務(wù)人名下，并辦理股權(quán)變更登記，是否需履行國資的評估和進(jìn)場交易？

       答復(fù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委財(cái)政部令第32號，以下簡稱32號令）規(guī)范的是國有及國有控股、實(shí)際控制企業(yè)的企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資以及企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為，擔(dān)保行為不在32號令規(guī)范范圍內(nèi)。

       依據(jù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委、財(cái)政部令第32號）

       第三條本辦法所稱企業(yè)國有資產(chǎn)交易行為包括：

       （一）履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)、國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)轉(zhuǎn)讓其對企業(yè)各種形式出資所形成權(quán)益的行為（以下稱企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓）；

       （二）國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)增加資本的行為（以下稱企業(yè)增資），政府以增加資本金方式對國家出資企業(yè)的投入除外；

       （三）國有及國有控股企業(yè)、國有實(shí)際控制企業(yè)的重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為（以下稱企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓）。

       40、國有企業(yè)專利對外實(shí)施許可是否需要履行資產(chǎn)評估和進(jìn)場交易程序？

       問題：

       根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》和《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》的規(guī)定，國企資產(chǎn)（專利）轉(zhuǎn)讓需要評估和進(jìn)場交易，但并未對國企僅就專利實(shí)施許可是否應(yīng)評估或進(jìn)場交易作出規(guī)定。

       請問，若國有企業(yè)將其所有的專利對外實(shí)施許可（排他性或非排他性），是否需要履行資產(chǎn)評估的程序？是否需要履行進(jìn)場交易的程序？

       答復(fù)：

       根據(jù)《關(guān)于印發(fā)<關(guān)于推進(jìn)中央企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)工作高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見>的通知》（國資發(fā)科創(chuàng)規(guī)〔2020〕15號）第九條規(guī)定，允許中央企業(yè)在知識產(chǎn)權(quán)許可、轉(zhuǎn)讓、收購時，通過評估、協(xié)議、掛牌交易、拍賣等市場化方式確定價格。問題所述國有企業(yè)將專利對外許可，可以通過評估、協(xié)議、掛牌交易、拍賣等多種方式確定價格。

       依據(jù)：

       國資委、知識產(chǎn)權(quán)局關(guān)于印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)中央企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)工作高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》的通知（國資發(fā)科創(chuàng)規(guī)〔2020〕15號）

       三、促進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)高效運(yùn)用
　?。ň牛┘訌?qiáng)知識產(chǎn)權(quán)合規(guī)使用。在知識產(chǎn)權(quán)許可、轉(zhuǎn)讓、收購時，通過評估、協(xié)議、掛牌交易、拍賣等市場化方式確定價格。在新技術(shù)、新工藝、新材料、新產(chǎn)品等投放市場前，開展知識產(chǎn)權(quán)法律風(fēng)險分析，有效防范法律風(fēng)險。尊重他人知識產(chǎn)權(quán)，嚴(yán)格按照約定的范圍使用。

       41、央企購買交易所掛牌資產(chǎn)是否需要履行招采和評估程序？

       問題：

       中央企業(yè)直接從公開交易所摘牌購買資產(chǎn)的行為除履行投資決策審批程序外，是否需要按照單一來源采購方式履行招采程序？若掛牌資產(chǎn)為國有資產(chǎn)，是否無需另外進(jìn)行資產(chǎn)評估？

       答復(fù)：

       1.問題所述“中央企業(yè)從公開交易所摘牌購買資產(chǎn)”為經(jīng)過企業(yè)投資決策審批后的市場化交易行為，不屬于招采程序規(guī)范的范圍。 2.從產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)購入國有資產(chǎn)，因轉(zhuǎn)讓方已履行資產(chǎn)評估及備案程序，買受人可不履行資產(chǎn)評估及備案程序。

       擴(kuò)展：

       1.根據(jù)招投標(biāo)法及相關(guān)規(guī)定，央企必須招標(biāo)的范圍為建設(shè)工程項(xiàng)目，含項(xiàng)目的勘察、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理以及與工程建設(shè)有關(guān)的重要設(shè)備、材料等的采購。具體包括大型基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)等關(guān)系社會公共利益、公眾安全的項(xiàng)目；全部或者部分使用國有資金投資或者國家融資的項(xiàng)目；使用國際組織或者外國政府貸款、援助資金的項(xiàng)目。2.根據(jù)企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理辦法，國有企業(yè)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)應(yīng)進(jìn)行評估，并由產(chǎn)權(quán)持有單位委托具有相應(yīng)資質(zhì)的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估。央企作為買受人通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)購買資產(chǎn)，無需另外進(jìn)行資產(chǎn)評估。

       42、國有資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)是否需要審計(jì)與評估？

       問題：

       央企集團(tuán)公司的兩個全資子公司之間的國有資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)需要經(jīng)過審計(jì)和評估嗎？經(jīng)查詢相關(guān)法律法規(guī)，集團(tuán)公司子公司之間的國有資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)可以不經(jīng)過資產(chǎn)評估，但需要中介機(jī)構(gòu)出具的審計(jì)報告或劃出方國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的清產(chǎn)核資結(jié)果。希望求證上述本人的查詢結(jié)果是否正確，若不正確，希望告知正確的答案。

       答復(fù)：

       根據(jù)《關(guān)于印發(fā)<企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)管理暫行辦法>的通知》（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2005〕239號）規(guī)定，劃轉(zhuǎn)雙方應(yīng)當(dāng)組織被劃轉(zhuǎn)企業(yè)按照有關(guān)規(guī)定開展審計(jì)或清產(chǎn)核資，以中介機(jī)構(gòu)出具的審計(jì)報告或經(jīng)劃出方國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的清產(chǎn)核資結(jié)果作為企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)的依據(jù)。

       擴(kuò)展：

       根據(jù)《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)管理暫行辦法》的規(guī)定，企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)的程序如下：

       1.進(jìn)行可行性研究；

       2.劃轉(zhuǎn)雙方在可行性研究的基礎(chǔ)上，按照內(nèi)部決策程序進(jìn)行審議，并形成書面決議；

       3.劃出方就無償劃轉(zhuǎn)事項(xiàng)通知本企業(yè)（單位）債權(quán)人，并制訂相應(yīng)的債務(wù)處置方案；

       4.劃轉(zhuǎn)雙方組織被劃轉(zhuǎn)企業(yè)按照有關(guān)規(guī)定開展審計(jì)或清產(chǎn)核資，以中介機(jī)構(gòu)出具的審計(jì)報告或經(jīng)劃出方國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的清產(chǎn)核資結(jié)果作為企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)的依據(jù)；

       5.劃轉(zhuǎn)雙方協(xié)商一致后，簽訂企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)協(xié)議；

       6.劃轉(zhuǎn)雙方依據(jù)相關(guān)批復(fù)文件及劃轉(zhuǎn)協(xié)議，進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整，按規(guī)定辦理產(chǎn)權(quán)登記等手續(xù)。 

       依據(jù)：

       國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會關(guān)于印發(fā)《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)管理暫行辦法》的通知（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2005〕239號）

       第九條　劃轉(zhuǎn)雙方應(yīng)當(dāng)組織被劃轉(zhuǎn)企業(yè)按照有關(guān)規(guī)定開展審計(jì)或清產(chǎn)核資，以中介機(jī)構(gòu)出具的審計(jì)報告或經(jīng)劃出方國資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的清產(chǎn)核資結(jié)果作為企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)無償劃轉(zhuǎn)的依據(jù)。

       43、國有企業(yè)減資是否需要進(jìn)行資產(chǎn)評估？

       問題：

       某國有企業(yè)注冊資本2億元，有兩家國有股東，股東A出資1.2億元持股60%，股東B出資8000萬元持股40%，均以現(xiàn)金方式實(shí)繳到位。該國有企業(yè)現(xiàn)擬將注冊資本減至8000萬元，股東A以減資方式退出投資。請問這種情況是否需要對該國有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)評估？依據(jù)是什么？

       答復(fù)：

              公司減資應(yīng)按照《中華人民共和國公司法》、公司章程嚴(yán)格履行決策程序。

根據(jù)您所述事項(xiàng)，單方股東退出，應(yīng)通過產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行。企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)按照《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》（國資委 令第12號）等有關(guān)規(guī)定，履行審計(jì)評估等工作程序。

       擴(kuò)展：

       根據(jù)《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》的規(guī)定，國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、非上市公司國有股東股權(quán)比例變動，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評估。

       依據(jù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》（國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會令第12號）

       第六條　企業(yè)有下列行為之一的，應(yīng)當(dāng)對相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評估：（一）整體或者部分改建為有限責(zé)任公司或者股份有限公司；（二）以非貨幣資產(chǎn)對外投資；（三）合并、分立、破產(chǎn)、解散；（四）非上市公司國有股東股權(quán)比例變動；（五）產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓；（六）資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、置換；（七）整體資產(chǎn)或者部分資產(chǎn)租賃給非國有單位；（八）以非貨幣資產(chǎn)償還債務(wù)；（九）資產(chǎn)涉訟；（十）收購非國有單位的資產(chǎn)；（十一）接受非國有單位以非貨幣資產(chǎn)出資；（十二）接受非國有單位以非貨幣資產(chǎn)抵債；（十三）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他需要進(jìn)行資產(chǎn)評估的事項(xiàng)。

       44、國有參股的中外合資公司解散時是否需進(jìn)行國有資產(chǎn)評估？

       問題：

       一家中外合資經(jīng)營企業(yè)，其持股比例不到25%的股東為國資委下屬國有企業(yè)的二級全資子公司，持股比例超過75%的另一股東為外國公司，即該企業(yè)為國有參股企業(yè)?，F(xiàn)在該中外合資企業(yè)解散，請問是否需要進(jìn)行國有資產(chǎn)評估，若需要評估，評估后的報告應(yīng)當(dāng)向哪個機(jī)構(gòu)進(jìn)行備案？

       答復(fù)：

       《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》第四十七條規(guī)定“國有獨(dú)資企業(yè)、國有獨(dú)資公司和國有資本控股公司合并、分立、改制，轉(zhuǎn)讓重大財(cái)產(chǎn)，以非貨幣財(cái)產(chǎn)對外投資，清算或者有法律、行政法規(guī)以及企業(yè)章程規(guī)定應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評估的其他情形的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對有關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評估”，所提問題中的國有參股中外合資公司解散不屬于強(qiáng)制要求資產(chǎn)評估的情形，但其國有股東在履行相關(guān)決策程序時，應(yīng)當(dāng)按國資管理的相關(guān)規(guī)定發(fā)表意見，決策結(jié)果根據(jù)公司章程和內(nèi)部管理規(guī)定最終確定。另外，其他政府管理部門有規(guī)定的，從其規(guī)定。

       依據(jù)：

       《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》（中華人民共和國主席令第5號）

       第四十七條國有獨(dú)資企業(yè)、國有獨(dú)資公司和國有資本控股公司合并、分立、改制，轉(zhuǎn)讓重大財(cái)產(chǎn)，以非貨幣財(cái)產(chǎn)對外投資，清算或者有法律、行政法規(guī)以及企業(yè)章程規(guī)定應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評估的其他情形的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對有關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評估。

       45、國有企業(yè)退出投資企業(yè)有幾種方式？是否都需要履行評估程序？

       問題：

       請問，國有企業(yè)（國有全資）退出控股投資企業(yè)共有幾種方式？是否包含股權(quán)轉(zhuǎn)讓、減資、公司解散？國企企業(yè)（國有全資）退出控股但未實(shí)繳的企業(yè)可否通過減資、公司解散的方式退出？上述兩種程序是否需要報批？是否需要評估？

       答復(fù)：

       一般意義上國有企業(yè)退出所投資企業(yè)，即為將所持投資企業(yè)全部股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓，可以按《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國務(wù)院國資委 財(cái)政部令第32號）相關(guān)規(guī)定操作。

       公司減資、解散屬于被投資企業(yè)全體股東決策的事項(xiàng)，應(yīng)按照《中華人民共和國公司法》、公司章程嚴(yán)格履行決策程序，并按照《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》（國務(wù)院國資委令第12號）規(guī)定執(zhí)行。

       其中符合《關(guān)于優(yōu)化中央企業(yè)資產(chǎn)評估管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)規(guī)〔2024〕8號）中“企業(yè)原股東同比例增資、減資”情形的，依照相關(guān)法律和企業(yè)章程履行決策程序后，可以不對相關(guān)標(biāo)的進(jìn)行評估。 "

       依據(jù)：

       《關(guān)于優(yōu)化中央企業(yè)資產(chǎn)評估管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)規(guī)〔2024〕8號）

       二、進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)評估和估值事項(xiàng)
　（一）中央企業(yè)及其子企業(yè)發(fā)生以下經(jīng)濟(jì)行為時，依照相關(guān)法律和企業(yè)章程履行決策程序后，可以不對相關(guān)標(biāo)的進(jìn)行評估：1.符合國資監(jiān)管有關(guān)規(guī)定無償劃轉(zhuǎn)股權(quán)、資產(chǎn)；2.履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)對國家獨(dú)資、全資出資企業(yè)增資、減資；3.國有獨(dú)資、國有全資企業(yè)之間進(jìn)行交易；4.企業(yè)原股東同比例增資、減資；5.有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司或者股份有限公司變更為有限責(zé)任公司，股東及其持股比例不變；6.中央企業(yè)內(nèi)部同一控制下的母公司與其獨(dú)資、全資子企業(yè)之間，或獨(dú)資、全資子企業(yè)之間以及股東及其持股比例完全相同的子企業(yè)之間進(jìn)行交易；7.解散注銷未發(fā)生債務(wù)或已將債務(wù)清償且不涉及非貨幣資產(chǎn)在不同股東之間分配的企業(yè)，或資產(chǎn)、負(fù)債由原股東承繼的一人有限責(zé)任公司；8.擬通過公開掛牌方式轉(zhuǎn)讓無法獲取標(biāo)的企業(yè)資料的參股股權(quán)以及賬面原值低于500萬元（含500萬元）的存貨、固定資產(chǎn)等，或出售、租賃能夠獲取公開市場價格的房產(chǎn)。

       【擔(dān)?！?/p>

       46、國有企業(yè)能否無償為控股子公司提供擔(dān)保？

       問題：

       現(xiàn)行法律法規(guī)及其他規(guī)范性文件均未明確國企為控股子公司提供擔(dān)保是否收取擔(dān)保費(fèi)的問題，我們需要從如下兩點(diǎn)進(jìn)行思考：

       1.國有企業(yè)與某外資企業(yè)成立合資公司，其中國有企業(yè)持股51%?，F(xiàn)擬為合資子公司提供擔(dān)保，能否免收擔(dān)保費(fèi)？ 

       2.《中華人民共和國企業(yè)國有資產(chǎn)法》第四十四條規(guī)定，“國有獨(dú)資企業(yè)、國有全資公司、國有資本控股公司不得無償向關(guān)聯(lián)方提供資金、商品、服務(wù)或者其他資產(chǎn)，不得以不公平的價格與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行交易”。

       國有企業(yè)為控股子公司提供擔(dān)保是否適用該條，必須收取擔(dān)保費(fèi)？

       答復(fù)：

       《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》（國資發(fā)財(cái)評規(guī)〔2021〕75號）規(guī)定，中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照持股比例對子企業(yè)和參股企業(yè)提供擔(dān)保。嚴(yán)禁對參股企業(yè)超股比擔(dān)保。對子企業(yè)確需超股比擔(dān)保的，需報集團(tuán)董事會審批，同時，對超股比擔(dān)保額應(yīng)由小股東或第三方通過抵押、質(zhì)押等方式提供足額且有變現(xiàn)價值的反擔(dān)保。對所控股上市公司、少數(shù)股東含有員工持股計(jì)劃或股權(quán)基金的企業(yè)提供超股比擔(dān)保且無法取得反擔(dān)保的，經(jīng)集團(tuán)董事會審批后，在符合融資擔(dān)保監(jiān)管等相關(guān)規(guī)定的前提下，采取向被擔(dān)保人依據(jù)代償風(fēng)險程度收取合理擔(dān)保費(fèi)用等方式防范代償風(fēng)險。

       拓展：

       針對參股企業(yè)的擔(dān)保：應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照持股比例對參股企業(yè)提供擔(dān)保，嚴(yán)禁超股比擔(dān)保。在關(guān)于印發(fā)《國有企業(yè)參股管理暫行辦法》的通知（國資發(fā)改革規(guī)〔2023〕41號）第18條中也再次明確：嚴(yán)格控制對參股企業(yè)提供擔(dān)保，確需提供的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行決策程序，且不得超股權(quán)比例提供擔(dān)保。

       針對子企業(yè)的擔(dān)保：應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照持股比例對子企業(yè)提供擔(dān)保，對子企業(yè)未禁止超股比擔(dān)保，但需報集團(tuán)董事會審批，且需由小股東或第三方提供足額且有變現(xiàn)價值的反擔(dān)保。

       關(guān)于是否收取擔(dān)保費(fèi)：對所控股上市公司、少數(shù)股東含有員工持股計(jì)劃或股權(quán)基金的企業(yè)提供超股比擔(dān)保且無法取得反擔(dān)保的，經(jīng)集團(tuán)董事會審批后，在符合融資擔(dān)保監(jiān)管等相關(guān)規(guī)定的前提下，依據(jù)代償風(fēng)險程度收取合理擔(dān)保費(fèi)用等方式防范代償風(fēng)險。

       依據(jù)：

       《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》規(guī)定：“中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定和完善集團(tuán)統(tǒng)一的融資擔(dān)保管理制度，明確集團(tuán)本部及各級子企業(yè)融資擔(dān)保權(quán)限和限額、融資擔(dān)保費(fèi)率水平，落實(shí)管理部門和管理責(zé)任，規(guī)范內(nèi)部審批程序，細(xì)化審核流程”、“將年度融資擔(dān)保計(jì)劃納入預(yù)算管理體系，包括擔(dān)保人、擔(dān)保金額、被擔(dān)保人及其經(jīng)營狀況、擔(dān)保方式、擔(dān)保費(fèi)率、違規(guī)擔(dān)保清理計(jì)劃等關(guān)鍵要素”。

       47、國資委75號文不得為下屬子企業(yè)提供融資擔(dān)保的三種情況是否需同時滿足？新設(shè)成長型公司能否豁免？

       問題：

       1.第五條：嚴(yán)格控制超股比融資擔(dān)保。如總部公司對下屬控股子公司（非100%控股）提供100%履約類銀行保函，是否屬于提供超股比融資擔(dān)保的情形？

       2.第三條：嚴(yán)格限制融資擔(dān)保。不得對進(jìn)入重組或破產(chǎn)清算程序、資不抵債、連續(xù)三年及以上虧損且經(jīng)營凈現(xiàn)金流為負(fù)等不具備持續(xù)經(jīng)營能力的子企業(yè)提供擔(dān)保。不得提供融資擔(dān)保的子企業(yè)是需要同時滿足上述三種情況還是只要滿足其一？如新成立的成長型公司因業(yè)務(wù)特點(diǎn)培育期存在資不抵債或連續(xù)三年虧損是否可以豁免？

       答復(fù)：

       提供履約類銀行保函如果屬于為子企業(yè)融資提供的擔(dān)保，則在《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》（國資發(fā)財(cái)評規(guī)〔2021〕75號，以下簡稱《通知》）規(guī)定范圍內(nèi)。《通知》規(guī)定，不得對進(jìn)入重組或破產(chǎn)清算程序、資不抵債、連續(xù)三年及以上虧損且經(jīng)營凈現(xiàn)金流為負(fù)等不具備持續(xù)經(jīng)營能力的子企業(yè)提供擔(dān)保，若子企業(yè)屬于上述三種情況中的一種情況則不能提供擔(dān)保。新成立的成長型公司也不可豁免，如確因客觀情況需要提供擔(dān)保且風(fēng)險可控的，需經(jīng)集團(tuán)董事會審批。

       擴(kuò)展：

       結(jié)合國資委回答，關(guān)于“為非100%持股的子企業(yè)提供100%履約類銀行保函”的問題，解析如下：

       1.若履約類銀行保函屬于為子企業(yè)融資提供的擔(dān)保，則在75號文規(guī)定范圍內(nèi)。2.根據(jù)75號文第五條，超股比融資擔(dān)保要求如下：中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照持股比例對子企業(yè)和參股企業(yè)提供擔(dān)保。嚴(yán)禁對參股企業(yè)超股比擔(dān)保。對子企業(yè)確需超股比擔(dān)保的，需報集團(tuán)董事會審批，同時，對超股比擔(dān)保額應(yīng)由小股東或第三方通過抵押、質(zhì)押等方式提供足額且有變現(xiàn)價值的反擔(dān)保。對所控股上市公司、少數(shù)股東含有員工持股計(jì)劃或股權(quán)基金的企業(yè)提供超股比擔(dān)保且無法取得反擔(dān)保的，經(jīng)集團(tuán)董事會審批后，在符合融資擔(dān)保監(jiān)管等相關(guān)規(guī)定的前提下，采取向被擔(dān)保人依據(jù)代償風(fēng)險程度收取合理擔(dān)保費(fèi)用等方式防范代償風(fēng)險。

       依據(jù)：

       國資委《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》（國資發(fā)財(cái)評規(guī)〔2021〕75號）

       三、嚴(yán)格限制融資擔(dān)保對象。中央企業(yè)嚴(yán)禁對集團(tuán)外無股權(quán)關(guān)系的企業(yè)提供任何形式擔(dān)保。原則上只能對具備持續(xù)經(jīng)營能力和償債能力的子企業(yè)或參股企業(yè)提供融資擔(dān)保。不得對進(jìn)入重組或破產(chǎn)清算程序、資不抵債、連續(xù)三年及以上虧損且經(jīng)營凈現(xiàn)金流為負(fù)等不具備持續(xù)經(jīng)營能力的子企業(yè)或參股企業(yè)提供擔(dān)保，不得對金融子企業(yè)提供擔(dān)保，集團(tuán)內(nèi)無直接股權(quán)關(guān)系的子企業(yè)之間不得互保，以上三種情況確因客觀情況需要提供擔(dān)保且風(fēng)險可控的，需經(jīng)集團(tuán)董事會審批。中央企業(yè)控股上市公司開展融資擔(dān)保業(yè)務(wù)應(yīng)符合《中華人民共和國證券法》和證券監(jiān)管等相關(guān)規(guī)定。

       五、嚴(yán)格控制超股比融資擔(dān)保。中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照持股比例對子企業(yè)和參股企業(yè)提供擔(dān)保。嚴(yán)禁對參股企業(yè)超股比擔(dān)保。對子企業(yè)確需超股比擔(dān)保的，需報集團(tuán)董事會審批，同時，對超股比擔(dān)保額應(yīng)由小股東或第三方通過抵押、質(zhì)押等方式提供足額且有變現(xiàn)價值的反擔(dān)保。對所控股上市公司、少數(shù)股東含有員工持股計(jì)劃或股權(quán)基金的企業(yè)提供超股比擔(dān)保且無法取得反擔(dān)保的，經(jīng)集團(tuán)董事會審批后，在符合融資擔(dān)保監(jiān)管等相關(guān)規(guī)定的前提下，采取向被擔(dān)保人依據(jù)代償風(fēng)險程度收取合理擔(dān)保費(fèi)用等方式防范代償風(fēng)險。

       48、根據(jù)國資委75號文，子企業(yè)能否對母公司提供擔(dān)保？集團(tuán)內(nèi)無直接股權(quán)關(guān)系的子企業(yè)之間能否互保？由誰審批？

       問題：

       《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》（國資發(fā)財(cái)評規(guī)〔2021〕75號）文中規(guī)定的以下條款的理解和執(zhí)行，煩請解答：

該通知規(guī)定“集團(tuán)內(nèi)無直接股權(quán)關(guān)系的子企業(yè)之間不得互?！?，請問“無直接股權(quán)關(guān)系”如何理解？舉例1：A企業(yè)和B企業(yè)均為某集團(tuán)內(nèi)的全資控股子企業(yè)，且A和B之間無相互持股關(guān)系，若A企業(yè)向B企業(yè)提供擔(dān)保，B企業(yè)可否向A企業(yè)提供擔(dān)保，AB企業(yè)可否形成互保關(guān)系？舉例2：集團(tuán)母公司向子企業(yè)A企業(yè)提供擔(dān)保，A企業(yè)可否向母公司提供擔(dān)保，此類可否互保？

       答復(fù)：

       根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》（國資發(fā)財(cái)評規(guī)〔2021〕75號）要求，集團(tuán)內(nèi)無直接股權(quán)關(guān)系的子企業(yè)之間不得互保，如確因客觀情況需要提供擔(dān)保的，需經(jīng)中央企業(yè)集團(tuán)董事會審批。其中：子企業(yè)對母公司提供擔(dān)保適用此條規(guī)定。若A企業(yè)和B企業(yè)均為某集團(tuán)的全資控股子企業(yè)，且A和B之間無相互持股關(guān)系，若A企業(yè)向B企業(yè)提供擔(dān)?；蛘連企業(yè)向A企業(yè)提供擔(dān)保，均需經(jīng)中央企業(yè)集團(tuán)董事會審批?！?/p>

       依據(jù)：

       國資委《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》（國資發(fā)財(cái)評規(guī)〔2021〕75號）

       三、嚴(yán)格限制融資擔(dān)保對象。中央企業(yè)嚴(yán)禁對集團(tuán)外無股權(quán)關(guān)系的企業(yè)提供任何形式擔(dān)保。原則上只能對具備持續(xù)經(jīng)營能力和償債能力的子企業(yè)或參股企業(yè)提供融資擔(dān)保。不得對進(jìn)入重組或破產(chǎn)清算程序、資不抵債、連續(xù)三年及以上虧損且經(jīng)營凈現(xiàn)金流為負(fù)等不具備持續(xù)經(jīng)營能力的子企業(yè)或參股企業(yè)提供擔(dān)保，不得對金融子企業(yè)提供擔(dān)保，集團(tuán)內(nèi)無直接股權(quán)關(guān)系的子企業(yè)之間不得互保，以上三種情況確因客觀情況需要提供擔(dān)保且風(fēng)險可控的，需經(jīng)集團(tuán)董事會審批。中央企業(yè)控股上市公司開展融資擔(dān)保業(yè)務(wù)應(yīng)符合《中華人民共和國證券法》和證券監(jiān)管等相關(guān)規(guī)定。

       國務(wù)院國資委印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》的有關(guān)說明

       三、需要重點(diǎn)說明的幾個問題

       （一）關(guān)于管控對象?！锻ㄖ饭芸貙ο蟛粌H包括中央企業(yè)集團(tuán)本部，還包括中央企業(yè)所屬各級子企業(yè)。（二）關(guān)于隱性擔(dān)保。企業(yè)提供共同借款合同、差額補(bǔ)足承諾、安慰函、支持函等函件是否具有擔(dān)保效力，需要企業(yè)法律部門根據(jù)具體條款進(jìn)行判定，具有擔(dān)保效力的則屬于隱性擔(dān)保。（三）關(guān)于對金融子企業(yè)擔(dān)保管理要求。如確因客觀情況需要對金融子企業(yè)提供擔(dān)保，需經(jīng)中央企業(yè)集團(tuán)董事會審批，金融子企業(yè)范圍參考中央企業(yè)每年度向國務(wù)院國資委報送的金融子企業(yè)決算報表庫里的企業(yè)名單。（四）關(guān)于集團(tuán)內(nèi)子企業(yè)之間擔(dān)保管理要求。集團(tuán)內(nèi)無直接股權(quán)關(guān)系的子企業(yè)之間不得互保，如確因客觀情況需要提供擔(dān)保的，需經(jīng)中央企業(yè)集團(tuán)董事會審批，其中：子企業(yè)對母公司提供擔(dān)保適用此條規(guī)定。

       49、違反75號文是否影響相關(guān)擔(dān)保文件的效力？共同借款合同、差額補(bǔ)足承諾、安慰承諾等函件是否認(rèn)定為隱性擔(dān)保？

       問題：

       《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》國資發(fā)財(cái)評規(guī)[2021]75號文中提及了“具有擔(dān)保效力的共同借款合同、差額補(bǔ)足承諾、安慰承諾等支持性函件的隱性擔(dān)?！薄Ｕ垎?:什么是“具有擔(dān)保效力”，如何判定函件是否具有擔(dān)保效力？請問2:違反《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》的規(guī)定提供擔(dān)保，是否會影響相關(guān)擔(dān)保文件的效力？

       答復(fù)：

       按照《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》要求，企業(yè)提供共同借款合同、差額補(bǔ)足承諾、安慰函、支持函等函件是否具有擔(dān)保效力，需要企業(yè)法律部門根據(jù)具體條款進(jìn)行判定，具有擔(dān)保效力的則屬于隱性擔(dān)保。融資擔(dān)保應(yīng)當(dāng)作為企業(yè)內(nèi)部審計(jì)、巡視巡查的重點(diǎn)，因違規(guī)融資擔(dān)保造成國有資產(chǎn)損失或其他嚴(yán)重不良后果的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定對相關(guān)責(zé)任人嚴(yán)肅追究責(zé)任?！?/p>

       擴(kuò)展：

       關(guān)于“違反75號文提供的擔(dān)保，是否會影響相關(guān)擔(dān)保文件的效力”，國資委曾作出解答：“75號文主要是為了規(guī)范和加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理，不涉及擔(dān)保文件效力方面的內(nèi)容?！?/p>

       依據(jù)：

       國資委《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》（國資發(fā)財(cái)評規(guī)〔2021〕75號）

       一、完善融資擔(dān)保管理制度。融資擔(dān)保主要包括中央企業(yè)為納入合并范圍內(nèi)的子企業(yè)和未納入合并范圍的參股企業(yè)借款和發(fā)行債券、基金產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、資產(chǎn)管理計(jì)劃等融資行為提供的各種形式擔(dān)保，如一般保證、連帶責(zé)任保證、抵押、質(zhì)押等，也包括出具有擔(dān)保效力的共同借款合同、差額補(bǔ)足承諾、安慰承諾等支持性函件的隱性擔(dān)保，不包括中央企業(yè)主業(yè)含擔(dān)保的金融子企業(yè)開展的擔(dān)保以及房地產(chǎn)企業(yè)為購房人按揭貸款提供的階段性擔(dān)保。中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定和完善集團(tuán)統(tǒng)一的融資擔(dān)保管理制度，明確集團(tuán)本部及各級子企業(yè)融資擔(dān)保權(quán)限和限額、融資擔(dān)保費(fèi)率水平，落實(shí)管理部門和管理責(zé)任，規(guī)范內(nèi)部審批程序，細(xì)化審核流程。制定和修訂融資擔(dān)保管理制度需經(jīng)集團(tuán)董事會審批。加強(qiáng)融資擔(dān)保領(lǐng)域的合規(guī)管理，確保相關(guān)管理制度和業(yè)務(wù)行為符合法律法規(guī)和司法解釋規(guī)定。

       國務(wù)院國資委印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》的有關(guān)說明（2022年）

       三、需要重點(diǎn)說明的幾個問題

       （二）關(guān)于隱性擔(dān)保。企業(yè)提供共同借款合同、差額補(bǔ)足承諾、安慰函、支持函等函件是否具有擔(dān)保效力，需要企業(yè)法律部門根據(jù)具體條款進(jìn)行判定，具有擔(dān)保效力的則屬于隱性擔(dān)保。

       50、國資委75號文規(guī)定的單戶子企業(yè)融資擔(dān)保比例，如何確定其分子和分母？

       問題：

       根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》第四條，“根據(jù)自身財(cái)務(wù)承受能力合理確定融資擔(dān)保規(guī)模，原則上總?cè)谫Y擔(dān)保規(guī)模不得超過集團(tuán)合并凈資產(chǎn)的40%，單戶子企業(yè)（含集團(tuán)本部）融資擔(dān)保額不得超過本企業(yè)凈資產(chǎn)的50%......”這里單戶子企業(yè)50%的融資擔(dān)保比例計(jì)算方式：分母是否為單戶子企業(yè)的單體報表口徑下凈資產(chǎn)？分子為該等單戶子企業(yè)作為保證人/差補(bǔ)義務(wù)人等對并表范圍內(nèi)子公司及并表范圍外子公司的全部融資擔(dān)保金額？

       答復(fù)：

       單戶子企業(yè)（含集團(tuán)本部）融資擔(dān)保額占凈資產(chǎn)的比重計(jì)算方法是：分母為單戶子企業(yè)的單體報表口徑下凈資產(chǎn)，分子為該單戶子企業(yè)提供的全部融資擔(dān)保金額。

       擴(kuò)展：

       針對上述問題，國資委曾作出關(guān)聯(lián)解答，內(nèi)容如下：根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》第四條的規(guī)定，單戶子企業(yè)（含集團(tuán)本部）融資擔(dān)保額不得超過本企業(yè)凈資產(chǎn)的50%。根據(jù)貴委此前的答復(fù)，計(jì)算該等比例公式為：分母為單戶子企業(yè)的單體報表口徑下凈資產(chǎn)，分子為該單戶子企業(yè)提供的全部融資擔(dān)保金額。

       但針對央企公司的地產(chǎn)單戶子企業(yè)而言，它們在開展經(jīng)營活動的過程中，基于地產(chǎn)行業(yè)特性，通常通過設(shè)立項(xiàng)目公司形式實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)分離，因此地產(chǎn)單戶子企業(yè)的單體報表口徑凈資產(chǎn)規(guī)模較小。同時，為正常項(xiàng)目建設(shè)開發(fā)貸等融資需要，地產(chǎn)單戶子企業(yè)作為項(xiàng)目公司的實(shí)控人通常對并表范圍內(nèi)項(xiàng)目公司提供保證擔(dān)保，造成該地產(chǎn)單戶子企業(yè)融資擔(dān)保規(guī)模額較大。

       針對這種情況，是否可以適用地產(chǎn)單戶子企業(yè)合并報表口徑下的凈資產(chǎn)作為分母，以該地產(chǎn)單戶子企業(yè)及其并表范圍內(nèi)子公司對該地產(chǎn)單戶子企業(yè)并表范圍外公司的全部融資擔(dān)保金額作為分子計(jì)算融資擔(dān)保額比例？

       答：計(jì)算中央企業(yè)所屬地產(chǎn)單戶子企業(yè)融資擔(dān)保規(guī)模占凈資產(chǎn)比重時，不能使用地產(chǎn)子企業(yè)合并報表數(shù)據(jù)，只能用單體子企業(yè)數(shù)據(jù)。

       依據(jù)：

       國資委《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》（國資發(fā)財(cái)評規(guī)〔2021〕75號）

       四、嚴(yán)格控制融資擔(dān)保規(guī)模。中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變子企業(yè)過度依賴集團(tuán)擔(dān)保融資的觀念，鼓勵擁有較好資信評級的子企業(yè)按照市場化方式獨(dú)立融資。根據(jù)自身財(cái)務(wù)承受能力合理確定融資擔(dān)保規(guī)模，原則上總?cè)谫Y擔(dān)保規(guī)模不得超過集團(tuán)合并凈資產(chǎn)的40%，單戶子企業(yè)（含集團(tuán)本部）融資擔(dān)保額不得超過本企業(yè)凈資產(chǎn)的50%，納入國資委年度債務(wù)風(fēng)險管控范圍的企業(yè)總?cè)谫Y擔(dān)保規(guī)模不得比上年增加。

       51、國資委75號文五類需報集團(tuán)董事會審批的融資擔(dān)保管理事項(xiàng)能否授權(quán)子企業(yè)董事會或其他決策主體審批？

       問題：

       《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》出臺后，有利于進(jìn)一步規(guī)范各中央企業(yè)對外擔(dān)保行為，但對于《通知》中部分規(guī)定的理解，咨詢?nèi)缦拢骸锻ㄖ分泄灿?處（5大類）需報“集團(tuán)董事會”審批的規(guī)定，分別為：1.制定和修訂融資擔(dān)保管理制度；2.融資擔(dān)保預(yù)算管理；3.對金融子企業(yè)等3種情況提供擔(dān)保；4.對子企業(yè)超股比擔(dān)保；5.對所控股上市公司等提供超股比擔(dān)保且無法取得反擔(dān)保的。

       問題1:上述5大類需報“集團(tuán)董事會”審批的事項(xiàng)，是否是指“中央企業(yè)”（即國資委履行出資人職責(zé)的國家出資企業(yè)）本部（自身）對外提供擔(dān)保時所需履行的內(nèi)部決策程序？“集團(tuán)董事會”是否是指“中央企業(yè)”自身的董事會？

       問題2:對于中央企業(yè)下屬的子公司（包括2級、3級、4級以及其他各級子公司）等，是否可以僅根據(jù)《章程》《公司法》《企業(yè)國有資產(chǎn)法》等規(guī)定，僅取得子公司自身的董事會決議（或股東/股東會決議）即可就上述5大類事項(xiàng)作出決策，無需再越級上報中央企業(yè)的董事會（集團(tuán)董事會）進(jìn)行審批？

       答復(fù)：

       《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》（國資發(fā)財(cái)評規(guī)〔2021〕75號）中的中央企業(yè)包括中央企業(yè)集團(tuán)本部及各級子企業(yè)。提問中提到的五類融資擔(dān)保管理事項(xiàng)中，除融資擔(dān)保預(yù)算管理事項(xiàng)可由集團(tuán)董事會或其授權(quán)決策主體審議決定外，其余事項(xiàng)均由集團(tuán)董事會審批決定，不得授權(quán)子企業(yè)董事會或其他決策主體審批。

       52、依國資委75號文的規(guī)定，集團(tuán)董事會可否將擔(dān)保審批權(quán)限授權(quán)總經(jīng)理辦公會？

       問題：

       針對2021年的75號文，想請問一下：集團(tuán)董事會可否將有關(guān)審批權(quán)限授權(quán)給總經(jīng)理辦公會？具體包括：一是集團(tuán)董事會可否將新增三種情況擔(dān)保的審批權(quán)限授權(quán)給總經(jīng)理辦公會；二是集團(tuán)董事會可否將續(xù)辦三種情況擔(dān)保的審批權(quán)限授權(quán)給總經(jīng)理辦公會？

       答復(fù)：

       根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》（國資發(fā)財(cái)評規(guī)〔2021〕75號）規(guī)定，中央企業(yè)不得對進(jìn)入重組或破產(chǎn)清算程序、資不抵債、連續(xù)三年及以上虧損且經(jīng)營凈現(xiàn)金流為負(fù)等不具備持續(xù)經(jīng)營能力的子企業(yè)或參股企業(yè)提供擔(dān)保，不得對金融子企業(yè)提供擔(dān)保，集團(tuán)內(nèi)無直接股權(quán)關(guān)系的子企業(yè)之間不得互保，以上三種情況確因客觀情況需要提供擔(dān)保且風(fēng)險可控的，需經(jīng)集團(tuán)董事會審批。集團(tuán)董事會對以上三種擔(dān)保事項(xiàng)的審批權(quán)限不得授權(quán)給總經(jīng)理辦公會。

       依據(jù)：

       國資委《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》（國資發(fā)財(cái)評規(guī)〔2021〕75號）

       三、嚴(yán)格限制融資擔(dān)保對象。中央企業(yè)嚴(yán)禁對集團(tuán)外無股權(quán)關(guān)系的企業(yè)提供任何形式擔(dān)保。原則上只能對具備持續(xù)經(jīng)營能力和償債能力的子企業(yè)或參股企業(yè)提供融資擔(dān)保。不得對進(jìn)入重組或破產(chǎn)清算程序、資不抵債、連續(xù)三年及以上虧損且經(jīng)營凈現(xiàn)金流為負(fù)等不具備持續(xù)經(jīng)營能力的子企業(yè)或參股企業(yè)提供擔(dān)保，不得對金融子企業(yè)提供擔(dān)保，集團(tuán)內(nèi)無直接股權(quán)關(guān)系的子企業(yè)之間不得互保，以上三種情況確因客觀情況需要提供擔(dān)保且風(fēng)險可控的，需經(jīng)集團(tuán)董事會審批。中央企業(yè)控股上市公司開展融資擔(dān)保業(yè)務(wù)應(yīng)符合《中華人民共和國證券法》和證券監(jiān)管等相關(guān)規(guī)定。

       53、違反國資委75號文的文件屬無效還是效力待定？違規(guī)融資擔(dān)保致國有資產(chǎn)流失按有關(guān)規(guī)定追責(zé)中的“有關(guān)規(guī)定”指哪個規(guī)定？

       問題：

       就《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》（國資發(fā)財(cái)評規(guī)〔2021〕75號），有三個問題咨詢您，感謝您百忙中回復(fù)：
       1.《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》的性質(zhì)是什么呢？是部門規(guī)章還是部門工作制度文件？
       2.違反《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》的后果是什么呢？第八條提到的“有關(guān)規(guī)定對相關(guān)責(zé)任人嚴(yán)肅追究責(zé)任”中的有關(guān)規(guī)定具體指哪些規(guī)定呢？
       3.違反《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》的對相關(guān)擔(dān)保效力文件的影響如何呢？會導(dǎo)致這些文件無效還是效力待定？

       答復(fù)：

       《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》（國資發(fā)財(cái)評規(guī)〔2021〕75號，以下簡稱75號文）屬于國務(wù)院國資委規(guī)范性文件。75號文第八條“應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定對相關(guān)責(zé)任人嚴(yán)肅追究責(zé)任”中的有關(guān)規(guī)定具體指《中央企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責(zé)任追究實(shí)施辦法（試行）》（國資委令第37號）。

       75號文主要是為了規(guī)范和加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理，不涉及擔(dān)保文件效力方面的內(nèi)容。

       依據(jù)：

       國資委《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》（國資發(fā)財(cái)評規(guī)〔2021〕75號）

       八、嚴(yán)格追究違規(guī)融資擔(dān)保責(zé)任。中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)對集團(tuán)內(nèi)違規(guī)融資擔(dān)保問題開展全面排查，對集團(tuán)外無股權(quán)關(guān)系企業(yè)和對參股企業(yè)超股比的違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)，以及融資擔(dān)保規(guī)模占比超過規(guī)定比例的應(yīng)當(dāng)限期整改，力爭兩年內(nèi)整改50%，原則上三年內(nèi)全部完成整改。對因劃出集團(tuán)或股權(quán)處置形成的無股權(quán)關(guān)系的擔(dān)保、對參股企業(yè)超股比擔(dān)保，應(yīng)當(dāng)在兩年內(nèi)清理完畢。融資擔(dān)保應(yīng)當(dāng)作為企業(yè)內(nèi)部審計(jì)、巡視巡查的重點(diǎn)，因違規(guī)融資擔(dān)保造成國有資產(chǎn)損失或其他嚴(yán)重不良后果的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定對相關(guān)責(zé)任人嚴(yán)肅追究責(zé)任。

       54、國資委75號通知規(guī)范的擔(dān)保是否僅限于融資擔(dān)保？履約擔(dān)保是否適用該通知？

       問題：

       《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》（以下簡稱《通知》）出臺有利于規(guī)范各中央企業(yè)對外擔(dān)保行為，該通知是否僅限于狹義的“融資擔(dān)保”，如果是類似于“履約擔(dān)?！钡膿?dān)保，是否適用于該通知的規(guī)定？具體的背景情況為，央企下屬企業(yè)擬申請成為上海期貨交易所（以下簡稱上期所）指定交割廠庫，根據(jù)上期所業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定，需有擔(dān)保單位為廠庫履行期貨商品入庫、保管、出庫、交割等業(yè)務(wù)產(chǎn)生的一切債務(wù)和責(zé)任出具擔(dān)保函，承擔(dān)不可撤銷的全額連帶保證擔(dān)保責(zé)任。該擔(dān)保責(zé)任可能產(chǎn)生的擔(dān)保金額與經(jīng)上期所確認(rèn)的廠庫庫容、期貨品種相關(guān)。

       該案例中，擔(dān)保單位預(yù)估的擔(dān)保金額上限為2.5億元。根據(jù)該擔(dān)保所涉擔(dān)保單位與被擔(dān)保單位的股權(quán)關(guān)系，本次涉及的擔(dān)保情況為“集團(tuán)內(nèi)無直接股權(quán)關(guān)系的子企業(yè)互?！?，如果根據(jù)《通知》規(guī)定，“……集團(tuán)內(nèi)無直接股權(quán)關(guān)系的子企業(yè)之間不得互保，以上三種情況確因客觀情況需要提供擔(dān)保且風(fēng)險可控的，需經(jīng)集團(tuán)董事會審批?！?/p>

       上期所按照《通知》規(guī)范擔(dān)保行為的精神，希望該擔(dān)保單位擔(dān)保行為獲集團(tuán)董事會審批。但該央企下屬子企業(yè)認(rèn)為，上述擔(dān)保屬于“履約擔(dān)保”，不屬于通知所規(guī)范的“融資擔(dān)保”。

       類似于“履約擔(dān)保”的擔(dān)保是否適用《通知》的規(guī)定？

       答復(fù)：

       按照《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》，融資擔(dān)保主要包括中央企業(yè)為納入合并范圍內(nèi)的子企業(yè)和未納入合并范圍的參股企業(yè)借款和發(fā)行債券、基金產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、資產(chǎn)管理計(jì)劃等融資行為提供的各種形式擔(dān)保，如一般保證、連帶責(zé)任保證、抵押、質(zhì)押等，也包括出具有擔(dān)保效力的共同借款合同、差額補(bǔ)足承諾、安慰承諾等支持性函件的隱性擔(dān)保。若不是為企業(yè)融資行為提供的擔(dān)保，則不適用于《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》。

       依據(jù)：

       國資委《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》（國資發(fā)財(cái)評規(guī)〔2021〕75號）

       一、完善融資擔(dān)保管理制度。融資擔(dān)保主要包括中央企業(yè)為納入合并范圍內(nèi)的子企業(yè)和未納入合并范圍的參股企業(yè)借款和發(fā)行債券、基金產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、資產(chǎn)管理計(jì)劃等融資行為提供的各種形式擔(dān)保，如一般保證、連帶責(zé)任保證、抵押、質(zhì)押等，也包括出具有擔(dān)保效力的共同借款合同、差額補(bǔ)足承諾、安慰承諾等支持性函件的隱性擔(dān)保，不包括中央企業(yè)主業(yè)含擔(dān)保的金融子企業(yè)開展的擔(dān)保以及房地產(chǎn)企業(yè)為購房人按揭貸款提供的階段性擔(dān)保。中央企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定和完善集團(tuán)統(tǒng)一的融資擔(dān)保管理制度，明確集團(tuán)本部及各級子企業(yè)融資擔(dān)保權(quán)限和限額、融資擔(dān)保費(fèi)率水平，落實(shí)管理部門和管理責(zé)任，規(guī)范內(nèi)部審批程序，細(xì)化審核流程。制定和修訂融資擔(dān)保管理制度需經(jīng)集團(tuán)董事會審批。加強(qiáng)融資擔(dān)保領(lǐng)域的合規(guī)管理，確保相關(guān)管理制度和業(yè)務(wù)行為符合法律法規(guī)和司法解釋規(guī)定。

       三、嚴(yán)格限制融資擔(dān)保對象。中央企業(yè)嚴(yán)禁對集團(tuán)外無股權(quán)關(guān)系的企業(yè)提供任何形式擔(dān)保。原則上只能對具備持續(xù)經(jīng)營能力和償債能力的子企業(yè)或參股企業(yè)提供融資擔(dān)保。不得對進(jìn)入重組或破產(chǎn)清算程序、資不抵債、連續(xù)三年及以上虧損且經(jīng)營凈現(xiàn)金流為負(fù)等不具備持續(xù)經(jīng)營能力的子企業(yè)或參股企業(yè)提供擔(dān)保，不得對金融子企業(yè)提供擔(dān)保，集團(tuán)內(nèi)無直接股權(quán)關(guān)系的子企業(yè)之間不得互保，以上三種情況確因客觀情況需要提供擔(dān)保且風(fēng)險可控的，需經(jīng)集團(tuán)董事會審批。中央企業(yè)控股上市公司開展融資擔(dān)保業(yè)務(wù)應(yīng)符合《中華人民共和國證券法》和證券監(jiān)管等相關(guān)規(guī)定。

       55、國有獨(dú)資公司的全資子公司對關(guān)聯(lián)公司提供擔(dān)保是否應(yīng)取得出資人同意？

       問題：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)法》第四十五條規(guī)定，未經(jīng)履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)同意，國有獨(dú)資企業(yè)、國有獨(dú)資公司不得有下列行為：（二）為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保。請問該條規(guī)定是否僅約束國家直接出資設(shè)立的國有獨(dú)資公司或企業(yè)？國有獨(dú)資公司的全資子公司對關(guān)聯(lián)公司提供擔(dān)保是否也應(yīng)當(dāng)按照該條規(guī)定取得出資人同意？

       答復(fù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)法》第三十八條規(guī)定，國有獨(dú)資企業(yè)、國有獨(dú)資公司、國有資本控股公司對其所出資企業(yè)的重大事項(xiàng)參照本章規(guī)定履行出資人職責(zé)。因此，國有獨(dú)資公司的全資子公司對關(guān)聯(lián)公司提供擔(dān)保也應(yīng)當(dāng)符合《企業(yè)國有資產(chǎn)法》有關(guān)規(guī)定。此外，根據(jù)我委《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》（國資發(fā)財(cái)評規(guī)〔2021〕75號）要求，中央企業(yè)嚴(yán)禁對集團(tuán)外無股權(quán)關(guān)系的企業(yè)提供任何形式擔(dān)保。

       依據(jù)：

       《企業(yè)國有資產(chǎn)法》（中華人民共和國主席令第5號）

       第三十八條國有獨(dú)資企業(yè)、國有獨(dú)資公司、國有資本控股公司對其所出資企業(yè)的重大事項(xiàng)參照本章規(guī)定履行出資人職責(zé)。具體辦法由國務(wù)院規(guī)定。

       第四十五條未經(jīng)履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)同意，國有獨(dú)資企業(yè)、國有獨(dú)資公司不得有下列行為：

       （一）與關(guān)聯(lián)方訂立財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、借款的協(xié)議；（二）為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保；（三）與關(guān)聯(lián)方共同出資設(shè)立企業(yè)，或者向董事、監(jiān)事、高級管理人員或者其近親屬所有或者實(shí)際控制的企業(yè)投資。

       （二）為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保；

       （三）與關(guān)聯(lián)方共同出資設(shè)立企業(yè)，或者向董事、監(jiān)事、高級管理人員或者其近親屬所有或者實(shí)際控制的企業(yè)投資。

       國資委《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知》（國資發(fā)財(cái)評規(guī)〔2021〕75號）

       三、嚴(yán)格限制融資擔(dān)保對象。中央企業(yè)嚴(yán)禁對集團(tuán)外無股權(quán)關(guān)系的企業(yè)提供任何形式擔(dān)保。原則上只能對具備持續(xù)經(jīng)營能力和償債能力的子企業(yè)或參股企業(yè)提供融資擔(dān)保。不得對進(jìn)入重組或破產(chǎn)清算程序、資不抵債、連續(xù)三年及以上虧損且經(jīng)營凈現(xiàn)金流為負(fù)等不具備持續(xù)經(jīng)營能力的子企業(yè)或參股企業(yè)提供擔(dān)保，不得對金融子企業(yè)提供擔(dān)保，集團(tuán)內(nèi)無直接股權(quán)關(guān)系的子企業(yè)之間不得互保，以上三種情況確因客觀情況需要提供擔(dān)保且風(fēng)險可控的，需經(jīng)集團(tuán)董事會審批。中央企業(yè)控股上市公司開展融資擔(dān)保業(yè)務(wù)應(yīng)符合《中華人民共和國證券法》和證券監(jiān)管等相關(guān)規(guī)定。

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